Archive: 2022年7月31日

和晶科技:无锡和晶科技股份有限公司第四届董事会第二十五次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

无锡和晶科技股份有限公司(以下简称“公司”)第四届董事会第二十五次会议于2021年11月18日在无锡市汉江路5号公司会议室以现场结合通讯的方式召开,会议通知于2021年11月15以通讯方式或直接送达方式送达全体董事。本次会议应到董事9人,实到董事9人,会议由公司董事长冯红涛先生主持,公司部分监事、高级管理人员列席了会议。本次会议的召集召开程序符合《公司法》等法律、行政法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定。经与会董事表决并签字确认形成决议如下:

公司第四届董事会董事任期的原定届满日期为2021年11月12日,根据《公司法》、《公司章程》等相关法律法规的规定,为顺利完成董事会的换届,经公司第四届董事会提名,推举冯红涛、徐宏斌、顾群、卢晓健、赵秀丽、杨晗等 6人为公司第五届董事会非独立董事候选人,与会董事对第五届非独立董事候选人进行了逐项表决,具体情况如下:

选举冯红涛先生为公司第五届董事会非独立董事候选人,任期三年,非独立董事候选人简历请详见附件。

选举徐宏斌先生为公司第五届董事会非独立董事候选人,任期三年,非独立董事候选人简历请详见附件。

选举顾群先生为公司第五届董事会非独立董事候选人,任期三年,非独立董事候选人简历请详见附件。

选举卢晓健先生为公司第五届董事会非独立董事候选人,任期三年,非独立董事候选人简历请详见附件。

选举赵秀丽女士为公司第五届董事会非独立董事候选人,任期三年,非独立董事候选人简历请详见附件。

选举杨晗先生为公司第五届董事会非独立董事候选人,任期三年,非独立董事候选人简历请详见附件。

根据相关规定,为确保董事会的正常运作,在新一届董事会产生前,原董事仍按照相关规定和要求,履行董事职责。

公司独立董事就第五届董事会非独立董事候选人的提名程序和任职资格发表了独立意见,认为其符合有关法律和《公司章程》的规定。具体内容详见公司刊登在中国证监会指定信息披露网站上的相关公告。

公司第四届董事会独立董事任期的原定届满日期为2021年11月12日,根据《公司法》、《公司章程》等相关法律法规的规定,为顺利完成董事会的换届,经公司第四届董事会提名,推举曾会明、刘江涛、刘渊为公司第五届董事会独立董事候选人,与会董事对第五届独立董事候选人进行了逐项表决,具体情况如下:

选举曾会明先生为公司第五届董事会独立董事候选人,任期三年,独立董事候选人简历请详见附件。

选举刘江涛先生为公司第五届董事会独立董事候选人,任期三年,独立董事候选人简历请详见附件。

选举刘渊先生为公司第五届董事会独立董事候选人,任期三年,独立董事候选人简历请详见附件。

根据相关规定,为确保董事会的正常运作,在新一届董事会产生前,原独立董事仍按照相关规定和要求,履行独立董事职责。

上述独立董事候选人的任职资格和独立性尚需经深圳证券交易所备案审核无异议后,再提交股东大会审议。如深圳证券交易所对独立董事候选人提出异议的,公司不得将该候选人提交股东大会选举为独立董事。

为促进公司控股孙公司安徽和晶智能科技有限公司(以下简称“安徽和晶”,系控股子公司无锡和晶智能科技有限公司的全资子公司)的经营发展,公司为安徽和晶的融资提供不超过5,000万元的担保暨对公司2020年度股东大会审议的对外担保额度进行调剂,即公司为全资子公司江苏中科新瑞科技股份有限公司(以下简称“中科新瑞”)提供的担保额度由不超过 10,000万元调整为不超过5,000万元,同时新增为安徽和晶提供不超过5,000万元的担保。本次担保调剂事项完成前后,公司对中科新瑞、安徽和晶的担保情况如下:

本次公司为安徽和晶提供担保的方式均为连带责任担保,每笔担保的期限和金额依据最终签署的担保合同为准,最终实际担保总额将不超过本次授予的最高担保额度。公司董事会提请股东大会授权公司董事长或董事长的授权代表在前述担保额度内签订相关担保协议,本项授权自公司股东大会通过之日起有效,授权期限自2021年第二次临时股东大会通过之日起,至2021年度股东大会召开之日止。

公司本次为合并报表范围内的控股公司的融资提供担保,有利于解决其在日常经营中的资金需求,促进其经营发展,提高经营效率,符合公司的整体战略,为其提供担保的财务风险处于公司可控范围之内。

公司独立董事、监事会发表明确意见,同意公司此次为控股公司对外融资提供担保的事项。

《无锡和晶科技股份有限公司关于为控股公司提供担保的公告》将与本决议公告同日披露在中国证监会指定的信息披露网站。

公司定于2021年12月10日(周五)下午15:00,在江苏省无锡市新吴区汉江路5号公司会议室召开2021年第二次临时股东大会。

《无锡和晶科技股份有限公司关于召开2021年第二次临时股东大会的通知》将与本决议公告同日刊登在中国证监会指定信息披露网站。

1、冯红涛,男,1971年10月出生,中国国籍,硕士学历,拥有特许金融分析师(CFA)专业资格且为香港财经分析师协会会员。冯红涛先生历任蛇口明华海事服务中心/蛇口明华船务有限公司财务部主管、招商局集团金融事业部银行业务主管、招商局集团新加坡有限公司财务部经理、招商局集团业务开发部主任及经理、招商局集团国际(青岛)码头有限公司财务总监、招商局集团重大项目办公室副主任、中新建招商股权投资有限公司暨招商昆仑股权投资管理有限公司董事总经理兼董事会秘书;现任公司董事长、招商局资本投资有限责任公司副总经理、深圳市招商慧合股权投资基金管理有限公司董事兼总经理、深圳市招商三新资本管理有限责任公司董事长兼总经理、深圳国调招商并购股权投资基金合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人委派代表等职务。

截至本次会议召开日,冯红涛先生未持有公司股份,与公司董事、监事和高级管理人员不存在关联关系,但其系公司控股股东(公司无实际控制人)荆州慧和股权投资合伙企业(有限合伙)(持有公司5%以上股份的股东陈柏林先生与荆州慧和股权投资合伙企业(有限合伙)具有一致行动关系)的执行事务合伙人深圳市招商慧合股权投资基金管理有限公司的董事兼总经理。冯红涛先生不存在被中国证监会确定为市场禁入者且尚在禁入期的情形,未受过中国证监会、证券交易所及其他有关部门处罚和惩戒,不属于最高人民法院公布的失信被执行人,不存在《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.4条所列情形,符合《公司法》及其他法律法规关于担任公司董事的相关规定。

2、徐宏斌,男,1970年8月出生,中国国籍,硕士学历。徐宏斌先生于1999年加入公司工作至今,历任公司财务总监、董事会秘书及副总经理、北京和晶宏智产业投资有限公司执行董事、上海澳润信息科技有限公司董事、北京环宇万维科技有限公司董事;现任公司副董事长兼总经理、无锡和晶信息技术有限公司监事、江苏中科新瑞科技股份有限公司董事、无锡和晶智能科技有限公司董事、无锡智聪科技合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人。

截至本次会议召开日,徐宏斌先生持有公司2,800,000股股份,持股比例为0.62%,其与公司控股股东(公司无实际控制人)、持有公司5%以上股份的股东、公司董事、监事和高级管理人员不存在关联关系。徐宏斌先生不存在被中国证监会确定为市场禁入者且尚在禁入期的情形,未受过中国证监会、证券交易所及其他有关部门处罚和惩戒,不属于最高人民法院公布的失信被执行人,不存在《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.4条所列情形,符合《公司法》及其他法律法规关于担任公司董事的相关规定。

3、顾群,男,1970年8月出生,中国国籍,澳大利亚永久居留权,专科学历。顾群先生历任太极股份有限公司销售、无锡双龙电脑有限公司销售、无锡联想电脑有限公司销售、副总经理及总经理、无锡中科新瑞系统集成有限公司总经理;现任公司董事兼副总经理、江苏中科新瑞科技股份有限公司董事长。

截至本次会议召开日,顾群先生持有公司股份5,603,271股,占公司总股本的1.25%,其与公司控股股东(公司无实际控制人)、持有公司5%以上股份的股东、公司董事、监事和高级管理人员不存在关联关系。顾群先生不存在被中国证监会确定为市场禁入者且尚在禁入期的情形,未受过中国证监会、证券交易所及其他有关部门处罚和惩戒,不属于最高人民法院公布的失信被执行人,不存在《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.4条所列情形,符合《公司法》及其他法律法规关于担任公司董事的相关规定。

4、卢晓健,男,1979年2月出生,中国国籍,香港大学MBA。卢晓健先生历任中国机械工业联合会信息中心行业研究处研究员、北京华通人商用信息有限公司工业品研究部总监、广东中大创业投资管理有限公司投资经理、招商昆仑股权投资管理有限公司投资经理、茅台建信投资基金管理有限公司投资一部副总经理、深圳市招商三新资本管理有限责任公司副总裁、上海澳润信息科技有限公司董事;现任公司董事、深圳市招商慧合股权投资基金管理有限公司执行董事、深圳市招商三新资本管理有限责任公司董事、深圳市和晶教育科技有限公司董事长兼总经理、深圳市和晶教育发展有限公司执行董事兼总经理等职务。

截至本次会议召开日,卢晓健先生未持有公司股份,与公司董事、监事和高级管理人员不存在关联关系,但其系公司控股股东(公司无实际控制人)荆州慧和股权投资合伙企业(有限合伙)(持有公司5%以上股份的股东陈柏林先生与荆州慧和股权投资合伙企业(有限合伙)具有一致行动关系)的委派代表以及执行事务合伙人深圳市招商慧合股权投资基金管理有限公司的执行董事。卢晓健先生不存在被中国证监会确定为市场禁入者且尚在禁入期的情形,未受过中国证监会、证券交易所及其他有关部门处罚和惩戒,不属于最高人民法院公布的失信被执行人,不存在《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.4条所列情形,符合《公司法》及其他法律法规关于担任公司董事的相关规定。

5、赵秀丽,女,1973年12月出生,中国国籍,中国人民大学硕士学历,美国明州威廉姆米歇尔法学院法律博士。赵秀丽女士历任美国亚特兰大市专职律师、竞天公诚律师事务所律师、北意科技有限公司高级律师、北京京新律师事务所律师、中律科技股份有限公司法律研发总监;现任段和段律师事务所合伙人。

截至本次会议召开日,赵秀丽女士未持有公司股份,与公司控股股东(公司无实际控制人)、持有公司5%以上股份的股东、公司董事、监事和高级管理人员不存在关联关系。赵秀丽女士不存在被中国证监会确定为市场禁入者且尚在禁入期的情形,未受过中国证监会、证券交易所及其他有关部门处罚和惩戒,不属于最高人民法院公布的失信被执行人,不存在《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.4条所列情形,符合《公司法》及其他法律法规关于担任公司董事的相关规定。

6、杨晗,男,1985年4月出生,中国国籍,清华大学硕士学历。杨晗先生历任中国建筑股份有限公司财务经理、北京市基础设施投资有限公司高级投资经理;现任深圳市招商慧合股权投资基金管理有限公司副总裁、天津药物研究院有限公司监事、深圳市有伴科技有限公司董事、深圳市楚合投资有限责任公司监事、沈阳金道汇通房地产开发有限公司董事、成都招商远康房地产开发有限公司董事、深圳远合企业管理有限责任公司总经理兼执行董事、深圳瑞远咨询有限责任公司总经理兼执行董事。

截至本次会议召开日,杨晗先生未持有公司股份,与公司董事、监事和高级管理人员不存在关联关系,但其系公司控股股东(公司无实际控制人)荆州慧和股权投资合伙企业(有限合伙)(持有公司5%以上股份的股东陈柏林先生与荆州慧和股权投资合伙企业(有限合伙)具有一致行动关系)的执行事务合伙人深圳市招商慧合股权投资基金管理有限公司的副总裁。杨晗先生不存在被中国证监会确定为市场禁入者且尚在禁入期的情形,未受过中国证监会、证券交易所及其他有关部门处罚和惩戒,不属于最高人民法院公布的失信被执行人,不存在《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.4条所列情形,符合《公司法》及其他法律法规关于担任公司董事的相关规定。

1、曾会明,男,1970年1月出生,中国国籍,无境外永久居留权,北京大学本科学历,已取得深圳证券交易所认可的独立董事资格证书。曾会明先生历任公司董事、国家广电总局信息网络中心节目信息部副主任、中广影视传输网络有限公司广电在线事业部副总经理、国家广电总局《广播电视信息》杂志社社长、新一代广电数据服务有限公司副总经理、苏州广新电视商城有限公司董事;现任公司独立董事、北京中广格兰信息科技有限公司董事长、北京爱萌宠文化传媒有限公司董事、中信国安信息产业股份有限公司独立董事、湖北武昌鱼股份有限公司独立董事、中国广播电影电视社会组织联合会有线电视工作委员会副秘书长、中国电影电视技术学会常务理事、未来电视有限公司高级顾问。

截至本次会议召开日,曾会明先生未持有公司股份,与公司控股股东(公司无实际控制人)、持有公司5%以上股份的股东、公司董事、监事和高级管理人员不存在关联关系,不存在被中国证监会确定为市场禁入者且尚在禁入期的情形,未受过中国证监会、证券交易所及其他有关部门处罚和惩戒,不属于最高人民法院公布的失信被执行人,不存在《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.4条所列情形,符合《公司法》及其他法律法规关于担任公司董事的相关规定。

2、刘江涛,男,1971年10月出生,中国国籍,中国人民大学会计系本科,中国社会科学院应用经济学硕士、长江商学院EMBA,已取得深圳证券交易所认可的独立董事资格证书。刘江涛先生历任华泰证券固收部业务经理、北京京都会计师事务所项目经理、北京新星时空网络技术有限公司财务总监、二六三网络通信股份有限公司副总裁兼董事会秘书、宁波信义鑫旺投资管理有限公司首席财务官、哈工大机器人集团股份有限公司投资总监;现任公司独立董事、北京华脉泰科医疗器械有限公司首席财务官兼董事会秘书、二六三网络通信股份有限公司独立董事。

截至本次会议召开日,刘江涛先生未持有公司股份,与公司控股股东(公司无实际控制人)、持有公司5%以上股份的股东、公司董事、监事和高级管理人员不存在关联关系,不存在被中国证监会确定为市场禁入者且尚在禁入期的情形,未受过中国证监会、证券交易所及其他有关部门处罚和惩戒,不属于最高人民法院公布的失信被执行人,不存在《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.4条所列情形,符合《公司法》及其他法律法规关于担任公司董事的相关规定。

3、刘渊,男,1967年11月出生,中国国籍,硕士学历,教授,已取得深圳证券交易所认可的独立董事资格证书。刘渊先生历任公司独立董事、江南大学数字媒体学院院长、科技部信息安全技术领域863专家组成员、无锡市计算机学会副秘书长、中国计算机学会外设委员副主任;现任江南大学人工智能与计算机学院院长。2008年获中国电子科技集团公司科技奖三等奖,2011年获中国商业联合会科技奖一等奖,获2009-2011年无锡市优秀教育工作者,2014年入选无锡市有突出贡献中青年专家,2014年获中国商业联合会科技奖特等奖,2017年获江苏省教学成果奖。

截至本次会议召开日,刘渊先生未持有公司股份,与公司控股股东(公司无实际控制人)、持有公司5%以上股份的股东、公司董事、监事和高级管理人员不存在关联关系,不存在被中国证监会确定为市场禁入者且尚在禁入期的情形,未受过中国证监会、证券交易所及其他有关部门处罚和惩戒,不属于最高人民法院公布的失信被执行人,不存在《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.4条所列情形,符合《公司法》及其他法律法规关于担任公司董事的相关规定。

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国金证券:国金证券股份有限公司、兴业股份有限公司关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复

根据贵会于2021年11月8日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书——国金证券股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见》(212846号)(以下简称“《反馈意见》”),国金证券股份有限公司(以下简称“国金证券”、“公司”或“申请人”)与保荐机构兴业证券股份有限公司(以下简称“保荐机构”)、申请人律师北京市金杜律师事务所(以下简称“申请人律师”)和天健会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“会计师”)对反馈意见所涉及问题逐项进行了落实、核查,现将有关意见回复情况逐一报告如下,请予审核。

如无特别说明,本回复中的简称或名词的释义与已向贵会申报的《兴业证券股份有限公司关于国金证券股份有限公司2021年度非公开发行股票之尽职调查报告》中的简称或名词的释义相同。本回复中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据回复中所列示的相关单项数据计算得出的结果略有不同。

问题1、报告期内,申请人将部分资产管理计划纳入合并报表范围。请申请人补充说明:(1)报告期内资产管理计划的设立及存续情况;(2)资产管理计划纳入或者移出合并报表范围的具体判断标准;(3)结合诉讼仲裁等情况说明资产管理计划减值迹象的判断标准及计提减值损失情况,是否足额计提减值损失,是否属于严重影响持续经营的重大事项。请保荐机构和会计师核查并发表意见。

2018年,公司在严格控制风险的前提下稳健开展各项业务,业务种类涵盖权益、固收、ABS、FOF/MOM、股票质押等类型。2018年度,公司新发行集合资产管理计划共计7只,定向资产管理计划共计11只,专项资产管理计划共计17只。

2019年,公司以防风险、强管理、稳发展为主线,不断提升投资管理能力和风险控制能力,积极推进科创板、支持民企发展等资产管理计划及QDII等业务落地,权益类、固定收益类、FOF类、股票质押式回购、资产证券化等主动管理为特色的业务稳步发展。公司以专业服务满足客户投融资需求,并凭借行业经验深入挖掘客户内在业务驱动逻辑,以专业规范推动业务创新,盘活存量资产。2019年度,公司新发行集合资产管理计划共计12只,单一资产管理计划共计27只,专项资产管理计划共计5只。

2020年,公司继续秉持防风险、强管理、稳发展为主线,不断提升投资管理能力和风险控制能力,积极拓展主动管理业务。2020年度,公司新发行集合资产管理计划共计20只,单一资产管理计划共计45只,专项资产管理计划共计19只。

1 2018年10月,中国证监会发布《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等规定(以下简称“资管新规”),将单一委托人的资产管理计划命名为单一资产管理计划。资管新规发布后,新发行的资产管理计划均按新规要求命名,定向资产管理计划为按原规则命名的单一委托人的存续资管产品。

2021年1-9月,公司控风险、压通道、拓主动取得进一步成效,资管产品结构整体优化,主动管理资产规模稳步增长,专业管理能力进一步提升。2021年 1-9月,公司新发行集合资产管理计划共计22只,单一资产管理计划共计19只,专项资产管理计划共计14只。

随着资管新规落地,公司资产管理业务受到一定影响,报告期内管理规模,尤其是定向(单一)资产管理业务规模持续降低。同时,公司在严格控制风险的前提下,着力聚焦权益类、固定收益类、FOF类、股票质押业务、资产证券化等主动管理为特色的业务,并实现稳步发展。

截至2021年9月30日,公司自有资金参与的资产管理计划共计12只,其中3只纳入合并财务报表范围,9只作为交易性金融资产在合并财务报表中列报。

据《企业会计准则第33号》第二条:合并财务报表,是指反映母公司和其全部子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。母公司,是指控制一个或一个以上主体(含企业、被投资单位中可分割的部分,以及企业所控制的结构化主体等)的主体;第七条:合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。控制,是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。本准则所称相关活动,是指对被投资方的回报产生重大影响的活动;第十八条:投资方在判断是否控制被投资方时,应当确定其自身是以主要责任人还是代理人的身份行使决策权,在其他方拥有决策权的情况下,还需要确定其他方是否以其代理人的身份代为行使决策权。代理人仅代表主要责任人行使决策权,不控制被投资方。投资方将被投资方相关活动的决策权委托给代理人的,应当将该决策权视为自身直接持有。同时,结合中国证监会会计部《2015年上市公司年报会计监管报告》,“结构化主体纳入合并报表范围的判断,应根据企业会计准则及相关规定,对于公司发起设立、管理或投资的结构化主体,当公司拥有对结构化主体的权力、享有可变回报,并且有能力运用对结构化主体的权力来影响其回报的金额时,应将该结构化主体纳入合并范围”。

公司设立资产管理计划的目的通常是为资产委托人的利益,将资产委托人交付的资金进行管理、运用或处分。公司判断资产管理计划纳入或者移出合并财务报表范围的标准主要如下:

1、是否能够或拥有主导资产管理计划的权利:资产管理计划的相关活动主要为投资决策,包括选定投资标的、收取分配收益及收回投资等。根据合同约定,如果公司作为资产管理计划的管理人并拥有委托资产的投资决策等重大决策权,或者公司仅作为投资人,但对资产管理计划的投资具有决策权,并且享有现时权利使其目前有导资产管理计划的相关活动,则表明公司是主要责任人,对资产管理计划拥有主导权力;

2、是否面临可变回报的风险:资产管理计划的可变回报包括股利、投资分配、因向被投资方提供服务而得到的报酬以及其他利益方无法得到的回报等。公司仅作为管理人的资产管理计划,通过收取管理费报酬享有可变回报;公司以自有资金投资的资产管理计划,通过直接持有资产管理计划的份额和作为管理人收取管理费报酬享有可变回报,此时除固定的管理人报酬外公司从资产管理计划取得的回报可能会随着被投资方业绩而变动;

3、是否具有影响可变回报的能力:通常考虑公司是主要责任人还是代理人,判断公司是否代理人需要考虑决策者对被投资方的决策范围、其他方享有的实质性权利、决策者的薪酬水平、决策者因持有被投资方的其他利益而承担可变回报的风险以及实质代理人的情形。当公司作为资产管理计划的管理人并具有投资决策权或者公司仅作为投资人但对资产管理计划的投资具有决策权,在资产管理计划运营过程中决策权范围广且其他委托人并不享有实质性权利,同时可变回报的量级和变动性均较大时(一般情况下以30%为准),通常表明公司具有影响资产管理计划可变回报的能力,此时公司是主要责任人,否则公司为代理人。

若公司同时满足能够主导资产管理计划的权利,并通过该权利享有或影响可变回报,且影响可变回报重大的情况下,公司将资产管理计划纳入合并报表范围,资产管理计划清算、终止或发生不再满足上述条件的,公司会将其移出合并报表范围。

三、结合诉讼仲裁等情况说明资产管理计划减值迹象的判断标准及计提减值损失情况

1 国金证券(代表“国金中安消1号集合资产管理计划”) 中安科股份有限公司(以下简称“中安科”)、深圳市中恒汇志投资有限公司(以下简称“中恒汇志”) 2017年度 国金证券向四川省高级人民法院起诉,诉讼请求为:1、请求中恒汇志、中安科(中恒汇志及中安科在本案中统称两被告)按照协议约定履行差额补足义务,向原告支付计算至2017年6月14日的差额支付金额203,136,646.85元,包括:(1)优先级A份额未返还本金 132,648,047.64元和中间级B份额未返还本金25,000,000元;(2)计算至2017年6月14日的集合计划相关费用(管理费和托管费)103,255.02元;(3)计算至2017年6月14日的优先级A份额预期收益36,083,523.49元和风险准备金2,572,368.64元及中间级B份额预期收益6,279,452.06元和风险准备金450,000.00元;2、请求两被告支付自2017年6月15日起至实际履行之日止按《国金中安消1号集合资产管理计划资产管理合同》和《差额补足合同》约定计算的集合计划相关费用、优先级A份额预期收益和风险准备金及中间级B份额预期收益和风险准备金;3、本案的诉讼费、财产保全费用以及为实现债权发生的律师费、差旅费等由两被告承担。 在本案审理过程中,国金证券撤回对中安科的起诉,本案被告变更为中恒汇志;同时,国金证券放弃其第一项诉讼请求中主张的计算至2017年6月 14日的集合计划相关费用103,255.02元及第二项诉讼请求中主张的自2017年6月15日起的集合计划相关费用。 四川省高级人民法院于2018年3月作出(2017)川民初64号民事判决书,判决如下:一、被告中恒汇志于本判决生效之日起十日内向国金证券支付差额补偿款共计120,952,751.70元;被告中恒汇志于本判决生效之日起十日内向国金证券支付违约金(违约金的计算方法:按中国人民银行同期同类贷款基准利率的标准,以 157,648,047.64元为基数,自2017年5月12日起计算至2017年10月9日止;以79,852,751.70元为基数,自2017年10月10日起计算至实际支付完毕之日止);三、驳回国金证券的其它诉讼请求。中恒汇志向最高人民法院提起上诉。最高人民法院于 2018年10月作出(2018)最高法民终667号民事判决书,驳回上诉,维持原判。 案件目前处于执行阶段。 2019年2月11日,国金证券向四川省高级人民法院申请执行立案。四川省高级人民法院指定成都市中级人民法院执行。2019年8月,成都市中院执行案件回款19,375,080.8元。执行过程中,中安科提出执行异议,并由成都中院驳回异议申请。 2021年1月,中安科对驳回裁定提起了执行异议之诉。执行异议之诉已于2021年4月16日开庭。目前案件处于在审状态。

2 中安科股份有限公司 国金证券、深圳市中恒汇志投资有限公司、杭州广瀚星华投 资合伙企业(有限合伙)(以下简称“杭州广瀚企业”)、深圳前海海印商业保理有限公司(以下简称“前海保理公司”)、中国工商银行股份有限公司深圳深圳湾支行(以下简称“工行深圳湾支行”)、崔炜、宋楠楠 2019年度 中安科向广东省深圳市中级人民法院起诉,诉讼请求为:1、确认专门账户中48,691,587股股份不属于中恒汇志的财产(暂按2018年12月11日收盘价格2.21元/股计算,48,691,587股价值 为107,608,407.27元),其权利人为中安科在册股东(中恒汇志因重组发行股份购买资产持有的3.95亿股份除外);2、国金证券、杭州广瀚企业、前海保理公司、工行深圳湾支行、崔炜及宋楠楠对专门账户中48,691,587股股份排除妨碍,申请解除对专门账户中48,691,587股股份的冻结;3、中恒汇志办理将专门账户中48,691,587股股份登记至中安科在册股东(中恒汇志因重组发行股份购买资产持有的3.95亿股份除外)名下的各项手续;4、由各被告共同承担本案诉讼费、律师费等合理诉讼费用。 广东省深圳市中级人民法院于2020年 7月作出(2019)粤03民初600号民事判决书,判决如下:一、确认招商证券股份有限公司账户持有人名称为中恒汇志号码为 B880232729 账户中48,691,587股*ST中安股票为中安科股东大会股权登记日或中安科董事会确定的股权登记日登记在册股东(中恒汇志因重组发行股份购买资产持有的股份除外)所有;二、驳回原告中安科其他诉讼请求。 国金证券于2020年8月18日向广东省高级人民法院提起上诉,二审已于2021年11月30日开庭,目前案件处于在审状态。

3 国金证券(代表“国金慧源质押宝2号集合资管计划”) 湖北同济堂投资控股有限公司(以下简称“同济堂公司”)、张美华、李青 2019年度 国金证券向四川省成都市中级人民法院提起诉讼,诉讼请求为:1、判令同济堂公司立即向国金证券支付融资本金 103,400,000元、利息 1,809,500元,违约金 54,095,400元,共计人民币159,304,900元[以上数额暂计算至2019年8月22日(含)];2、判令同济堂公司向国金证券支付自2019年8月23日起至实际履行之日止按《国金证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》及《国金证券股份有限公司股票质押式回购交易协议书》约定计算的利息和违约金;3、判令国金证券在上述第1项、第2项债权范围内对同济堂公司提供质押的4,100万股“同济堂”股票(证券代码:600090)享有优先受偿权;4、判令同济堂公司承担本案全部诉讼费用、保全费及实现债权的全部费用。5、判令张美华和李青对同济堂公司的上述债务承担连带保证责任。 四川省成都市中级人民法院于2020年 8月作出(2019)川01民初5151号民事判决书,判决如下:一、被告同济堂公司于本判决生效之日起十日内支付国金证券本金1.0095亿元以及利息(利息的计算方式为:以1.0095亿元为本金,按照年利率10%,从2019年6月22日开始计算至本金付清之日止);二、被告同济堂公司于本判决生效之日起十日内支付国金证券违约金(违约金的计算方式为:以未偿还的本金为基数,按每日万分之一标准,从2018年6月27日开始计算至本金付清之日止);三、如被告同济堂公司到期未履行本判决确定的债务,国金证券有权对其提供质押的 4,100万股“同济堂”股票(证券代码:600090)享有优先受偿权;四、被告张美华、李青对本判决确定的被告同济堂公司的债务承担连带责任。其承担连带责任后,有权向被告同济堂公司追偿;五、驳回国金证券的其他诉讼请求。 同济堂公司向四川省高级人民法院上诉。四川省高级人民法院于2021年4月26日作出(2021)川民终273号民事判决书,判决驳回上诉,维持原判。 案件目前处于执行阶段,一审拍卖公告已挂网。

4 国金证券(代表“国金慧诚41号定向资产管理计划”) 湖北同济堂投资控股有限公司(以下简称“同济堂公司”)、新疆嘉酿投资有限公司(以下简称“嘉酿公司”) 2020年度 国金证券向四川省成都市中级人民法院提起诉讼。诉讼请求为:1、判决嘉酿公司立即支付国金证券融资金1.267亿元人民币(以下均为人民币)及欠付利息2,011,727.78元;2、决嘉酿公司向国金证券支付违约金(违约金计算方式:自2019年9月21日(含)起至实际清偿之日止以借款本金1.267亿元为基数按照日利率1%计算);3、判决嘉酿公司偿付国金证券为本案支付的律师费270,000元(暂定,以实际支出为准)、诉讼保全保险费120,000元、保全费5,000元;4、判决国金证券对嘉酿公司质押给国金证券的 2,700万股新疆同济堂健康产业股份有限公司股票(证券代码:600090)、同济堂公司质押给国金证券的1,550万股新疆同济堂健康产业股份有限公司股票折价或拍卖、变卖后所得价款,在上述1、2、3项嘉酿公司所负债务及承担的诉讼费范围内优先受偿;5、判决同济堂公司对嘉酿公司上述1、2、3项给付义务向国金证券承担连带清偿责任;6、判决同济堂公司向国金证券支付违约金1,267,000元;7、本案的诉讼费用由两被告承担。 四川省成都市中级人民法院于2020年12月作出(2020)川01民初1428号民事判决书,判决如下:一、被告嘉酿公司于本判决生效之日起十日内支付国金证券本金12,670万元及利息 2,011,727.78元;二、被告嘉酿公司于本判决生效之日起十日内支付国金证券违约金(违约金以未偿还本金为基数,按照日万分之三的标准,从2019年9月21日起计算至本金付清之日止);三、被告嘉酿公司于本判决生效之日起十日内支付国金证券律师费27万元及保全保险费12万元;四、如被告嘉酿公司未按本判决第一、二、三项之内容履行给付义务,则国金证券有权对被告嘉酿公司提供用于质押担保的2,700万股“同济堂”股票(证券代码:600090)折价或拍卖、变卖后所得价款优先受偿;五、如被告嘉酿公司未按本判决第一、二、三项之内容履行给付义务,则国金证券有权对被告同济堂公司提供用于质押担保的 1,550万股“同济堂”股票(证券代码:600090)折价或拍卖、变卖后所得价款优先受偿;六、被告同济堂公司对被告嘉酿公司在本判决第一、二、三项中的给付义务承担连带清偿责任;七、驳回国金证券的其他诉讼请求。 嘉酿公司向四川省高级人民法院上诉。四川省高级人民法院于2021年8月作出(2021)川民终782号民事判决书,判决驳回上诉,维持原判。国金证券已向成都市中级人民法院申请执行立案。

5 国金证券(代表“国金慧诚13号定向资产管理计划”) 上海上海六禾嘉睿投资中心(有限合伙)、刚泰集团有限公司、上海刚泰矿业有限公司、台州市刚泰房地产有限公司 2020年度 国金证券向四川省成都中级人民法院起诉,提出诉讼请求为:1、判决被告上海六禾嘉睿投资中心(有限合伙)支付回购金额55,692万元及自2018年3月21日起至清偿之日止按年7.2%计算的利息;2、判决被告上海六禾嘉睿投资中心(有限合伙)支付自2018年6月28日起至清偿之日止以55,692万元为基数按每日万分之三计算的违约金;3、判决原告对被告上海六禾嘉睿投资中心(有限合伙)74497487股刚泰股票(代码:600687)变价款享有优先受偿权;4、判决原告对被告刚泰集团有限公司、上海刚泰矿业有限公司分别质押的81万股、419万股刚泰股票(代码:600687)变价款享有优先受偿权;5、判决原告对被告台州市刚泰房地产有限公司提供抵押的房产变价款享有优先受偿权;6、判决被告刚泰集团有限公司对被告上海六禾嘉投资中心(有限合伙)股票质押式回购交易不能回购的差额部分承担补足义务;7、判决本案的诉讼费用、律师费9.99万元和评估、拍卖费用由被告共同承担。 案件已于2021年5月10日、10月29日开庭,目前案件处于在审状态。

6 长安国际信托股份有限公司(简称“长安信托”) 北京华业资本控股股份有限公司(简称“华业资本”)、国金证券、大华会计师事务所(特殊普通合伙)、联合资信评估股份有限公司 2021年度 长安信托向北京金融法院起诉,提出诉讼请求为:1、请求判令各被告对原告投资“北京华业资本控股股份有限公司公开发行2015年公司债券”(以下简称“15华业债”)212,162,000元(指债券面值,下同)所导致的损失人民币171,575,884元(其中,持有债券 90,131,000元的本息损失为本金 90,131,000元及按照15华业债约定利率计算的利息(截至2021年8月31日(不含该日,下同)为26,324,511元),卖出债券122,031,000元的差价损失为差价50,301,499元及按照《全国法院审理债券纠纷案件座谈会纪要》第22条规定计算的利息(截至2021年8月31日为4,818,874元))承担连带赔偿责任。 2、请求判令被告承担本案诉讼费用。 目前该案件处于举证期间,尚未开庭审理。

7 中国对外经济贸易信托有限公司(简称“外贸信托”) 北京华业资本控股股份有限公司(简称“华业资本”)、国金证券、大华会计师事务所(特殊普通合伙)、联合资信评估股份有限公司 2021年度 外贸信托向北京金融法院起诉,提出诉讼请求为:1、请求判令各被告对原告投资“北京华业资本控股股份有限公司公开发行2015年公司债券”(以下简称“15华业债”)28,743.20万元(指债券面值,下同)所导致的损失人民币149,386,068元(其中,持有债券 2,283.80万元的本息损失为本金 22,838,000元及按照15华业债约定利率计算的利息(截至2021年8月31日(不含该日,下同)为 6,670,282元),卖出债券26,459.40万元的差价损失为差价109,241,116元及按照《全国法院审理债券纠纷案件座谈会纪要》第22条规定计算的利息(截至2021年8月31日为10,636,670元))承担连带赔偿责任。 2、请求判令被告承担本案诉讼费用。 目前该案件处于举证期间,尚未开庭审理。

8 上海映雪投资管理中心(有限合伙)(简称“映雪资本”) 北京华业资本控股股份有限公司(简称“华业资本”)、国金证券、大华会计师事务所(特殊普通合伙)、联合资信评估股份有限公司 2021年度 映雪资本向北京金融法院起诉,提出诉讼请求为:1、请求判令各被告对原告投资“北京华业资本控股股份有限公司公开发行2015年公司债券”(以下简称“15华业债”)313,800,000元(指债券面值,下同)所导致的损失人民币143,022,041元(其中,持有债券 86,900,000元的本息损失为本金 86,900,000元及按照15华业债约定利率计算的利息(截至2021年8月31日(不含该日,下同)为25,380,836元),卖出债券226,900,000元的差价损失为差价28,064,479元及按照《全国法院审理债券纠纷案件座谈会纪要》第22条规定计算的利息(截至2021年8月31日为2,676,726元))承担连带赔偿责任。 2、请求判令被告承担本案诉讼费用。 目前该案件处于举证期间,尚未开庭审理。

上述未决诉讼案件中,第1-5项案件涉及公司设立的资产管理计划,其余案件与公司设立的资产管理计划无关。第1-5项案件均为公司作为相关资产管理计划的管理人,代表相关资产管理计划进行起诉或应诉,从而成为相关案件的当事人。涉诉的资产管理计划共计4只,分别为国金中安消1号集合资产管理计划、国金慧源质押宝2号集合资管计划、国金慧诚41号定向资产管理计划和国金慧诚13号定向资产管理计划。报告期内,上述资产管理计划均未纳入公司合并报表范围。

截至2021年9月30日,公司自有资金参与的资产管理计划共计12只,其中3只纳入合并财务报表范围,9只作为交易性金融资产在合并财务报表中列报。另外,公司自有资金参与的国金中安消1号集合资产管理计划已于2017年5月到期进入清算,因该资产管理计划涉及诉讼,公司根据清算报告和法院判决书将持有的该计划份额转为其他应收款核算。

1、对于已纳入合并报表范围的资产管理计划,公司在合并报表上列示该资产管理计划的底层资产。该 3只资产管理计划主要投资的是股票质押式回购交易,其减值在合并财务报表中体现为按摊余成本计量的金融资产的减值,公司以预期信用损失为基础,对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认减值准备。公司股票质押式回购交易的减值准备计提标准及计提情况具体请参见本回复“问题2”的相关内容。

2、对于分类为交易性金融资产的资产管理计划,公司采用公允价值进行后续计量,产生的利得或损失计入当期损益。公司持有的资产管理计划的公允价值均按资产管理人提供的估值日单位净值估值,资产管理计划的净值是指管理人按照《企业会计准则》和《证券投资基金会计核算业务指引》的规定编制的资产管理计划的财务报表中的持有人权益,因此资产管理计划的减值主要表现为资产管理计划的净值下降即公允价值下降,判断标准主要与所投资的金融工具的减值迹象一致,包括但不限于:宏观经济状况严重恶化、金融资产的活跃市场价格大幅下跌、金融资产的活跃市场消失、市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经显著发生不利变化、企业内部报告的证据表明可能发生减值损失、债务人经营陷入困难、债务人信用评级大幅下调、债务逾期、担保物的价值严重下跌等。资产管理计划所投资的金融工具发生减值迹象时,管理人调整资产管理计划的净值,并启动追偿程序,包括发函、仲裁、诉讼等。

截至2021年9月30日,作为交易性金融资产的9只资产管理计划自投资日后公允价值累计变动全部为正数,公允价值累计变动为971.10万元。

3、国金中安消1号集合资产管理计划设立于2015年5月,预期管理期限为24个月,募集资金总额为3亿元,其中公司持有中间级B份额2,500.00万份,对应本金2,500.00万元。2017年5月该计划到期进入清算,公司根据清算报告和法院判决书将持有的中间级B份额对应本金转为应收深圳市中恒汇志投资有限公司差额补偿款,列为其他应收款进行核算。

截至2021年9月30日,公司应收深圳市中恒汇志投资有限公司款项账面余额及坏账准备情况如下:

如上所述,对于公司自有资金参与的资产管理计划的减值,公司已对纳入合并报表范围的底层资产或按资产管理计划的净值进行估值的方式进行计提,公司的合并财务报表已足额反应了资产管理计划相应的减值损失。

截至2021年9月30日,公司自有资金参与且未纳入合并财务报表的资产管理计划公允价值累计变动均为正数,累计变动金额为971.10万元,不存在严重影响持续经营的重大事项。

经核查,保荐机构认为:公司将资产管理计划纳入或移出合并财务报表范围的标准及资产管理计划减值准备的计提符合《企业会计准则》的规定,与公司实际情况相符;公司对所持有的资产管理计划份额的会计核算符合《企业会计准则》的规定。截至2021年9月30日,公司财务报表已足额反应了所持资产管理计划的减值情况,资产管理计划的减值不存在严重影响持续经营的重大事项。

经核查,会计师认为:公司将资产管理计划纳入或移出合并财务报表范围的标准及资产管理计划减值准备的计提符合《企业会计准则》的规定,与公司实际情况相符,公司对所持有的资产管理计划份额的会计核算符合《企业会计准则》的规定,截至2021年9月30日,公司已足额反应所持有的资产管理计划的减值情况,资产管理计划的减值不会严重影响公司持续经营。

问题2、根据申请文件,各业务分部收入构成中,其他收入占比超过20%,其中主要为公司融资融券和买入返售等信用业务产生的融资业务利息收入等。请申请人补充说明相关资产主要交易对手方资信情况、减值准备计提标准及计提情况,减值准备计提是否充分合理,并结合诉讼纠纷情况说明预计负债计提是否充分,是否符合会计准则规定。请保荐机构和会计师发表核查意见。

报告期内,公司融资融券和买入返售等信用业务对应的相关资产科目主要为融出资金科目和买入返售金融资产科目。

报告期内,公司融出资金科目和买入返售金融资产科目的主要减值准备计提标准如下:

2018年末,针对有充分客观证据表明可能形成损失的业务,公司根据客户具体状况进行单独减值测试,计提相应的减值准备;针对处于正常状态的合约,公司以收市负债下的维持保证金比例分段设置计提百分比,计提百分比的具体设置如下:

2018年末,针对有充分客观证据表明可能形成损失的业务,公司根据客户具体状况进行单独减值测试,计提相应的减值准备;针对处于正常状态的合约,公司以收市负债下的履约保障比例分段设置计提百分比,以股票质押式回购交易

业务或约定购回式证券交易业务形成的买入返售金融资产余额为基数计提坏账准备,计提百分比的具体设置如下:

(二)适用新金融工具准则后(2019年、2020年和2021年1-9月)

公司于2019年1月1日起执行新金融工具准则,根据新金融工具准则,金融资产减值准备所形成的预期信用损失应通过“信用减值损失”科目核算,不再通过“资产减值损失”科目核算。

公司采用预期信用损失模型对适用的金融工具计提预期信用损失。预期信用损失主要计量方法包括违约概率/违约损失率法、损失率法等。违约概率/违约损失率法是指通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露(EAD)、违约概率(PD)、违约损失率(LGD)等参数计量预期信用损失的方法。损失率法是指在不估计违约概率和违约损失率等情况下,直接估计损失率计量预期信用损失的方法。公司通过对宏观经济因素、行业政策和行业环境等因素的判断,确定前瞻性调整系数,并对预期信用损失的计量结果进行调整。

公司基于单项金融工具或金融工具组合,进行减值阶段划分,有效监控资产信用风险的情况,并定期进行调整:

(1)第一阶段:在资产负债表日信用风险较低的金融工具,或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具,公司按照相当于该金融工具未来12个月内(若预期存续期少于12个月,则为预期存续期内)预期信用损失的金额计量其损失准备;(2)第二阶段:自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具,但未发生信用减值,即不存在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据,公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备;(3)第三阶段:初始确认后已发生信用减值的金融工具,公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

公司根据金融资产的特点,针对具有相同风险特征的金融资产界定存在发生信用减值证据的情形。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息:(1)债务人发生重大财务困难;(2)债务人违反合同,如偿付利息或本金违约或逾期等;(3)债权人出于对与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步;(4)债务人很可能破产或进行其他财务重组;(5)债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失;(6)以大幅折扣购买或源生一项金融资产,该折扣反映了发生信用损失的事实;(7)其他表明金融资产已发生信用减值的情形。

(1)减值阶段划分:①出现以下情况之一的,应被认定为已发生信用减值,划入第三阶段:维持担保比例低于130%(不含);逾期天数大于30天(不含);其他可认定为违约的条件。②出现以下情况之一的,应被认定为信用风险已显著增加,划入第二阶段:维持担保比例小于140%(不含)但高于或等于130%;发生逾期且逾期天数在30天(含)以内;其他可认定为信用风险显著增加的条件。③其他未触发信用风险已显著增加或已发生信用减值条件的融资融券业务划入第一阶段。

(2)减值计量方法:公司融资融券业务的减值准备按照违约概率、违约损失率、违约风险暴露之积,并进行前瞻性调整后确定:①违约概率的确定:已发生信用减值的融资融券业务的违约概率按100%确定;未发生信用减值的融资融券业务的违约概率采用维持担保比例滚动率的方法进行估算。为保证减值计量结果的审慎,公司融资融券业务违约概率不低于0.5%。②违约损失率的确定:对于未发生信用减值的融资融券业务,违约损失率参考维持担保比例确定。为保证减值计量结果的审慎,未发生信用减值的融资融券业务的违约损失率应不低于20%。对于余额为500万以上的已发生信用减值的融资融券业务,违约损失率可采用个别认定法确定。在评估预期可回收的现金流量时,应首先考虑债务人的信用状态、还款能力,以及担保品的流动性、限售情况、集中度、波动性等因素对担保品变现能力和价值的影响,综合考虑可收取的全部合同现金流量。

公司股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务的减值计量采用违约概率/违约损失率法,具体如下:

(1)减值阶段划分:股票质押式回购交易是以股票为质押品的类信贷活动,公司在减值阶段划分时,综合考虑融资主体在报告期末的运营情况、还款能力、司法诉讼、逾期信息、合约的维持担保比例等因素。①股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务,认定为已发生信用减值,划入第三阶段的标准:公司将债务人发生重大财务困难、违反合同、很可能破产或重组等情况作为已发生信用减值的主要证据;当逾期天数大于90天(不含),应被认定为已发生信用减值。其他可以参考的因素包括:当前履约保障比例低于最低履约保障比例(不含);拟对该笔业务进行违约处置;其他可认定为违约的条件等。②当股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务逾期天数大于30天(不含)且在90天(含)以内,应被认定为信用风险已显著增加,划入第二阶段。其他可以参考的因素包括:当前履约保障比例低于预警履约保障比例但高于或等于最低履约保障比例;发生逾期;其他可认定为信用风险显著增加的条件。③其他未触发信用风险已显著增加或已发生信用减值条件的股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务划入第一阶段。公司股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务合同最低履约保障比例不低于130%,预警履约保障比例不低于150%。

(2)减值计量方法:减值准备按照违约概率、违约损失率、违约风险暴露之积,并进行前瞻性调整后确定。①违约概率的确定:已发生信用减值的股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务的违约概率按100%确定;未发生信用减值的股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务的违约概率采用履约保障比例滚动率的方法进行估算。为保证减值计量结果的审慎,公司股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务违约概率应不低于0.5%。②违约损失率的确定:对于未发生信用减值的股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务,违约损失率参考履约保障比例确定。为保证减值计量结果的审慎,未发生信用减值的股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务的违约损失率应不低于20%。对于余额为500万以上的已发生信用减值的股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务,违约损失率可采用个别认定法确定。在评估预期可回收的现金流量时,应首先考虑债务人的信用状态、还款能力,以及担保品的流动性、限售情况、集中度、波动性等因素对担保品变现能力和价值的影响,综合考虑可收取的全部合同现金流量。

截至2018年末,公司融出资金和买入返售金融资产的减值准备的具体情况如下:

截至2018年末,公司融资融券业务主要交易对手方总体资信情况良好,其中维持保证金比例在130%以上的在途合同的融出资金余额占比为99.43%,在途合同担保品能够较好地保障合同负债。

截至2018年末,根据公司的融资融券业务减值准备计提标准,公司累计计提融出资金减值准备2,955.80万元,融出资金账面余额为624,186.45万元,平均计提比例为0.47%。

截至2018年末,公司股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务中,共5笔股票质押式回购合约发生违约而存在本金无法收回的风险,其余合约均处于正常状态,主要交易对手方总体资信情况良好。针对正常状态的合约,公司以履约保障比例对应的计提百分比计提减值准备;针对发生违约的合约,公司逐笔采用流动性折扣计算模型等工具进行专项减值测试,并计提相应的减值准备,具体如下:

(二)适用新金融工具准则后(2019年、2020年和2021年1-9月)

截至2019年末、2020年末和2021年9月末,公司融出资金和买入返售金融资产的减值准备的具体情况如下:

截至2019年末、2020年末和2021年9月末,公司融资融券业务主要交易对手方总体资信情况良好,其中维持保证金比例在130%以上的在途合同的融出资金余额占比分别为99.64%、99.53%%和99.80%,在途合同担保品能较好地保障合同负债。

公司采用预期信用损失模型对融出资金计提减值准备。截至2019年末、2020年末和2021年9月末,公司融出资金减值准备计提情况如下:

公司采用预期信用损失模型对股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务计提减值准备。截至2019年末、2020年末和2021年9月末,公司股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务减值准备计提情况如下:

截至2019年末、2020年末和2021年9月末,公司划入阶段三的合约全部为股票质押式回购合约。报告期各期末,公司划入阶段三的合约数量和金额均呈下降趋势,且未出现新增划入阶段三的合约。综上所述,公司股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务的主要交易对手方总体资信情况良好。

截至本回复出具日,公司存在的主要未决诉讼和仲裁情况请参见本回复“问题1”之“三、(一)公司主要诉讼情况”的相关内容。

根据《企业会计准则第13号——或有事项》第四条规定:与或有事项相关的义务同时满足下列条件的,应当确认为预计负债:(一)该义务是企业承担的现时义务;(二)履行该义务很可能导致经济利益流出企业;(三)该义务的金额能够可靠地计量。

在第1、3、4、5项案件中,公司均作为原告,不存在潜在义务,无需计提预计负债。

第2项案件实质为原告对第1项案件执行过程中的股份冻结行为存在异议而提起的诉讼,其诉讼请求不涉及公司的金钱给付义务;同时,根据相关资产管理计划的合同约定,涉诉资产管理计划的产品损益由委托人承担,管理人不承担产品投资损失。因此,本案件不会导致公司承担任何赔偿责任,不存在经济利益流出的情形,故公司亦无需计提预计负债,符合《企业会计准则》的相关规定。

针对第6-8项案件,公司于2021年11月收到前述案件的《应诉通知书》及相关材料,截至本回复出具日,前述案件尚未开庭审理。因此,截至报告期末,公司无需计提预计负债,符合《企业会计准则》的相关规定。此外,按照前述案件的诉讼请求金额,即使假设公司履行连带赔偿义务,也不会影响本次非公开的发行条件。

经核查,保荐机构认为:公司融资融券和买入返售等信用业务对应的相关资产科目主要为融出资金科目和买入返售金融资产科目。报告期内,公司上述资产的主要交易对手方资信情况良好,减值准备计提标准合理,符合《企业会计准则》、《证券公司金融工具减值指引》等相关规定;截至报告期末,公司根据主要未决诉讼的实际情况未计提预计负债,符合《企业会计准则》的相关规定。按照第6-8项案件的诉讼请求金额,即使假设公司履行连带赔偿义务,也不会影响本次非公开的发行条件。

经核查,会计师认为:公司融资融券和买入返售等信用业务对应的相关资产科目主要为融出资金科目和买入返售金融资产科目。报告期内,公司上述资产的主要交易对手方资信情况良好,减值准备计提标准合理,符合《企业会计准则》、《证券公司金融工具减值指引》等相关规定;截至报告期末,公司根据主要未决诉讼的实际情况未计提预计负债,符合《企业会计准则》的相关规定。

问题3、请申请人说明并披露风险控制指标是否符合《证券公司风险控制指标管理办法》的相关规定,并说明如相关指标未能满足监管要求对发行人的经营业绩可能产生的不利影响。请保荐机构说明核查依据过程,并发表明确核查意见。

根据中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》(证监会令第 55号)、《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》(中国证监会公告[2012]37号)、《关于修改的决定》(证监会令第125号)、《证券公司风险控制指标计算标准规定》(证监会公告[2016]10号)和《证券公司风险控制指标计算标准规定》(证监会公告[2020]10号)等文件,公司报告期内各项风险控制指标如下表所示:

注:上表中2018年末、2019年末和2020年末相关数据已经审计,2021年9月末相关数据未经审计。

根据《证券公司风险控制指标管理办法》,中国证监会可以按照分类监管原则,根据证券公司的治理结构、内控水平和风险控制情况,对不同类别公司的风险控制指标标准和计算要求,以及某项业务的风险资本准备计算比例进行动态调整。证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况,建立动态的风险控制指标监控和资本补足机制,确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。证券公司应当在发生重大业务事项及分配利润前对风险控制指标进行压力测试,合理确定有关业务及分配利润的最大规模。证券公司应当建立健全压力测试机制,及时根据市场变化情况及监管部门要求,对公司风险控制指标进行压力测试。压力测试结果显示风险超过证券公司自身承受能力范围的,证券公司应采取措施控制业务规模或降低风险。因此,风险控制指标不直接影响证券公司的盈利能力,但是其可通过控制业务规模和风险进而对经营业绩产生影响。

由上表可见,报告期内,公司各项监管指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的相关规定,不存在因监管指标违规而遭受监管部门处罚的风险。根据中国证监会证券基金机构监管部出具的《关于国金证券股份有限公司非公开发行A股股票的监管意见书》(机构部函[2021]2983号),公司净资本等风险控制指标最近18个月持续符合规定标准。

同时,公司报告期各期末主要监管指标均存在较大的安全边际,短期内出现持续恶化并对公司经营业绩产生重大不利影响的可能性较低。此外,随着本次募集资金到账,公司资本金将得到较大补充,在此基础上,公司将合理控制相应的业务规模与开展节奏,强化自身动态风险指标监控系统和资本补足机制,确保风险控制指标满足相关监管要求,保障公司各项业务可持续稳健发展。

1、查阅了公司报告期内各月的风险控制指标监管报表及会计师出具的风险控制指标监管报表专项审计报告,并进行了核对;

2、将经核对的公司各项监管指标数值与《证券公司风险控制指标管理办法》等相关法规的要求进行了对比分析;

3、查阅了报告期内公司出具的各年度合规工作报告,了解各项业务的合规风险监控情况。

经核查,保荐机构认为:公司报告期内风险控制指标符合《证券公司风险控制指标管理办法》的相关规定,不存在因监管指标违规而遭受监管部门处罚的风险。同时,公司报告期各期末主要监管指标均存在较大的安全边际,短期内出现持续恶化并对公司经营业绩产生重大不利影响的可能性较低。

问题4、申请人本次发行拟募集资金60亿元,用于资本中介、证券投资、向全资子公司增资、增加对信息技术和风控合规投入、补充流动资金及偿还债务。请申请人详细说明上述业务在报告期内的投入或发展情况、未来发展规划、募集资金具体投入内容、投入金额测算依据、本次融资的合理性及必要性,是否有利于发挥募集资金使用效果的最大化。请保荐机构发表核查意见。

一、上述业务在报告期内的投入或发展情况、未来发展规划、募集资金具体投入内容、投入金额测算依据

本次非公开发行募集资金总额不超过人民币60亿元(含60亿元),扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于增加公司资本金、补充营运资金及偿还债务,用于扩展相关业务,扩大公司业务规模,优化公司业务结构,提升公司的市场竞争力和抗风险能力,促进公司战略发展目标及股东利益最大化的实现。

上述募集资金投向相关业务在报告期内的投入或发展情况、未来发展规划、募集资金具体投入内容、投入金额测算依据具体如下:

公司拟投入不超过20亿元募集资金用于资本中介业务,在全面把控风险的前提下适度增加融资融券等业务的规模。

公司资本中介业务主要包括为个人及机构客户提供包括融资融券、股票质押式回购及约定购回式交易等资本中介服务。

近年来,公司通过开展资本中介业务,为公司带来了稳定的利息收入,并衍生出经纪业务及其他产品创新机会。在充分把控风险的前提下,公司适度增加资本中介业务的资金配置有助于相关业务规模的扩张,进一步优化公司收入结构,增强公司盈利能力。公司将继续秉持稳健发展、严控风险的风格与节奏开展融资融券、股票质押等业务,加强风险监测与排查,确保整体规模稳中有进。

2018年,公司取得融资融券利息收入49,011.95万元,自有资金出资的股票质押式回购交易利息收入22,759.56万元,约定购回式证券交易利息收入7.47万元。2019年,公司取得融资融券利息收入51,390.60万元,自有资金直接出资的股票质押式回购交易利息收入 18,585.32万元,约定购回式证券交易利息收入117.80万元。2020年,公司取得融资融券利息收入78,233.41万元,自有资金直接出资的股票质押式回购交易利息收入11,472.55万元,约定购回式证券交易利息收入19.33万元。2021年1-9月,公司取得融资融券利息收入81,449.32万元,自有资金直接出资的股票质押式回购交易利息收入11,470.57万元,约定购回式证券交易利息收入45.95万元(注:以上数据均为母公司口径)。

公司拟投入不超过20亿元募集资金用于资本中介业务。这一投入有利于公司抓住市场机遇,扩大相关业务规模,提升盈利能力和综合性金融服务能力。2019年9月,中国证监会提出“深化资本市场改革十二条”政策,旨在建立一个高质量与高效率的市场体系。资本市场发展需要具有风险定价能力的专业机构、丰富的金融产品、良好的市场流动性和多样化的融资方式,也需要券商发挥“融资安排者”、“财富管理者”、“交易服务和流动性提供者”、“市场重要投资者”和“风险管理者”职能,证券行业迎来全面发展的历史性机遇。在此背景下,证券公司通过融资融券等业务向客户融出资金或证券,可缓解市场的资金压力,刺激股票市场的活跃度,使资本市场有效发挥价格稳定器作用,保护投资者权益。

同时,国金证券将抓住市场机遇推进融券业务快速发展。随着科创板、注册制创业板的相继推出,公募、社保基金等持券机构参与证券出借业务的渠道被打通,转融券市场和融券市场迎来了新一轮的发展机遇,国金证券将持续加大融券业务的投入,在充分把控风险的前提下,公司将信用业务规模的增长作为实现收入增长的重要途径,并结合监管政策、对标行业龙头券商,在加强风险管控的同时满足市场需求,进一步优化公司收入结构,增强公司盈利能力,亦为客户带来更好的服务体验,提升客户满意度。

根据《证券公司融资融券业务管理办法》规定,证券公司融资融券的金额不得超过其净资本的4倍。根据公司风险控制指标监管报表,截至2021年9月末,公司净资本规模为202.02亿元,融资融券业务规模187.07亿元,融资融券规模仅为净资本的0.93倍。截至2020年末,公司融资融券市场份额仅为0.88%(数据来源:沪深交易所),未来仍具有较大的提升空间。

金融服务实体经济是我国金融行业发展的总体方向。从证券行业来看,通过融资融券业务向客户融出的资金或证券,有利于更好地实现资本市场的价值发现功能;通过股票质押式回购业务融出的资金,主要流向了实体经济,有利于缓解部分企业融资难的问题。资本中介业务作为证券公司发挥金融机构中介角色、回归业务本源的重要抓手,是券商服务客户投融资需求的重要业务品种。

在目前经纪业务行业佣金率普遍下调的大背景下,通过发展资本中介业务,挖掘客户综合金融服务需求,有助于进一步提升公司的市场竞争力,同时,融资融券等业务风险相对可控、收益稳定,对于提高公司的盈利水平、改善盈利模式具有重大的意义。因此,公司需要进一步增加资本投入以适度增加资本中介业务规模,保障资本中介业务的合理增长。

公司拟投入不超过15亿元募集资金用于证券投资业务,扩大自营业务经营规模,拓展新的投资品种,不断提升投资收益。

证券投资业务是指证券公司运用自有资金买卖在证券交易所上市交易的股票、基金、债券等有价证券以及利用股指期货进行套期保值,并自行承担风险和收益的投资行为。根据中国证监会《关于核准国金证券股份有限公司在上海设立2家分公司的批复》(证监许可[2010]1651号)文,公司自营分公司于2011年3月成立,专门经营证券投资业务。

报告期内,公司严格把控投资风险,在合规的前提下开展各项投资业务。在固定收益类投资方面,由于货币政策稳健基调不变,资金利率相对平稳,债券收益率波动向下,信用利差收窄,公司在报告期内根据市场情况对配置持仓做精细化管理,积极把握各类低风险交易型机会,稳健布局新业务,实现了较好的收益。在权益类投资方面,公司在报告期内保持稳健的投资风格,深入拓展投研能力,充分把握市场机会并适时调整投资策略,有效分散投资风险,取得了良好的收益。

公司将多方位加强投研体系建设,均衡配置各类资产,优化丰富投资策略,从而分散投资风险、实现资产保值增值。同时公司也将在合规、审慎的前提下继续布局指数业务推进产品研发、进一步探索衍生品及场外业务的创新。

公司在证券投资业务上未来发展规划是确立以绝对回报为导向的约束机制,形成收益长期跑赢市场的稳健投资风格。未来随着资本实力增长,公司拟不断扩大自营投入规模,并合理安排资金规模与投资期限,建立统一的涵盖固定收益、权益、衍生品等各类投资品种的研究体系,加强宏观研究,丰富策略储备,形成基于宏观基本面辅以量化分析包括多类子策略的全天候研究能力。

近年来,证券公司的证券投资业务已成为市场中不可忽视的一股力量,证券公司的证券投资业务正在向去方向化、增加多元交易转变,整体投资策略更趋成熟稳定,市场竞争日趋激烈。根据中国证券业协会发布的证券公司经营数据,证券投资业务收入近年来已经超过证券经纪业务,成为证券公司第一大收入来源。而与头部证券公司相比,公司的自营投资规模占比相对偏小,存在较大的提升空间。

公司拟投入不超过15亿元募集资金用于证券投资业务,进一步扩大自营业务经营规模,在严格控制投资风险的同时拓展新的投资品种,不断提升投资收益,为公司股东获取更丰厚的投资收益。针对公司本次发行募集资金对证券投资业务的投入,公司制定了详细的投资策略及投资内容,主要包括:(1)在权益类证券投资方面,公司将进一步注重安全边际,强调攻守兼备,密切跟踪、动态研判证券市场走势及运行格局,突出确定性和估值优势;(2)固定收益类证券投资方面,公司坚持稳健投资的策略,积极响应国家号召,增配国家政策支持行业的相关债券。此外,公司将以投资中高等级债券为主,并在为公司获取稳定投资收入的同时,积极为国家支持行业发展做贡献;(3)在衍生金融工具投资方面,公司将进一步夯实并有序扩张传统套利业务,以绝对收益为目标,严控风险,合规稳健地推动股指期货、国债期货、期权、股票、大宗商品等投资标的的联动协同收益。

公司拟投入不超过 5亿元募集资金加大对公司旗下的香港子公司和另类投资子公司等的投入。本次增资后,包括国金金控、国金创新在内的全资子公司资本实力将进一步增强,有助于公司将其各自打造为该专业领域一流化、专业化的子公司,实现公司收入多元化,推动公司全面发展,并与公司的其他业务产生协同效应。

国金金控为公司的境外金融控股子公司,以国金香港为重要平台,充分发挥人才团队资源开展境内外业务,在企业融资、零售经纪、资产管理等方面为客户提供多样化的跨境投融资服务。截至报告期末,国金香港持有香港证监会核发的第1、2、4、6、9类牌照,并获得中国证监会核发的RQFII资格。

注:2020年度财务数据经德安会计师行有限公司审计,2021年1-9月财务数据未经审计。

公司旗下的另类投资子公司——国金创新主要经营范围为金融产品投资、股权投资、实业投资、投资管理、投资咨询。

注:2020年度财务数据经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2021年1-9月财务数据未经审计。

未来,公司包括国金金控和国金创新在内的全资子公司将在稳固现有业务基础上,进一步提升各公司的市场地位。

国金金控的未来发展规划为做大资产规模,形成全牌照业态,实现盈利不断增长。国金金控拟通过与境内母公司业务协同、引入战略投资者、海外同业授信等多种方式不断扩充国金金控体系的资产规模,实现香港展业全牌照。同时,国金金控将健全各项业务规则体系,加强人员、资金、IT系统和相关基础设施投入。此外,国金金控还将开展零售客户营销导流,以沪港通、深港通为抓手,大幅增加零售客户数,并通过增加资金投入以提高两融业务佣金。最后,国金金控还将持续增加海外研究与机构销售覆盖客户数,扩大海外市场影响力,在区域拓展上,择机进行全球化业务布局。

与此同时,在我国科创板、创业板跟投制度推出、注册制改革全面实施的大环境下,国金创新的资本实力极大制约了公司投资业务乃至投行业务的发展。因此,加大对国金创新的投入同样势在必行。国金创新未来发展规划为继续发展现有的股权投资类业务、科创板相关业务,并提高与母公司的业务协同。

公司拟投入不超过 5亿元募集资金加大对公司旗下的香港子公司和另类投资子公司等的投入。

其中,对国金金控体系的资金投入将用于进一步发展国金香港各项境外业务,增强境内外的协同效应,实现境内境外业务有效互联互通,并在增厚资产规模的同时力争实现全牌照展业,有效成为公司国际化战略中的重要板块。

对国金创新的资金投入将有利于增强国金创新的资本实力,进一步做强投资管理业务,并实现对公司包括投资银行业务在内的多项业务的反哺。未来在资本金增厚的直接作用下,国金创新将进一步拓展业务规模,为已储备以及未来的科创板、创业板项目做好准备,以进一步提升并稳固国金创新乃至公司的整体市场竞争力。

公司拟投入不超过 5亿元募集资金用于增加对信息技术和风控合规建设的投入,进一步提升公司合规与风控管理效率,提升信息系统对业务发展和合规风控的支撑和服务能力,确保公司持续健康、高效稳定的发展。

报告期内,公司根据业务发展需求,投入大量资源建设和优化信息系统,不断提高公司信息化、科技化水平,提升和优化客户体验,确保公司信息系统安全、稳定的运行,保障和支持公司业务正常开展。

公司信息技术投入主要包括:IT投入固定资产和无形资产及相关折旧摊销费用、IT日常运营的费用、机房租赁费用、IT线路租赁费、IT信息技术研发费及IT人员投入等,2018年至2020年公司信息技术投入总额分别为24,688万元、25,222万元和31,381万元(按母公司口径统计)。

在风控合规管理方面,公司建立了符合监管要求并与自身管理模式相适应的合规管理组织架构和制度体系,以持续完善为工作重心,不断深化公司合规管理工作,形成了适应公司经营发展的合规管理长效机制。公司高度重视客户适当性管理、投资者权益保护及反洗钱等工作落实,以专业举措守卫业务发展底线。在风险管理方面,公司建立了较为完善的全面风险管理体系,构建了四个层级的风险管理组织架构,其组织构架各层级的职责和分工明确。公司各业务部门、分支机构及子公司负责人负责按照公司全面风险管理的要求履行一线风险管理职能,确保风险管理覆盖到所有业务流程和岗位。公司将继续完善全面风险管理体系建设,加强风险管理系统研发投入,从业务风险计量到操作风险管控,实现对公司业务开展全过程的风险可测、可控、可承受。

公司风控合规投入主要包括:风控合规相关系统购置和开发支出、风控合规部门日常运营费用以及风控合规人员投入等,2018年至2020年公司风控合规投入总额分别为8,526万元、11,292万元和12,436万元(按母公司口径统计)。

未来,随着证券行业金融科技的发展,市场竞争也将一定程度聚焦于科技化运用、数据化运营提升、云计算、大数据平台等领域,信息技术的发展也将促使管理体制机制、流程设计等方面不断更替,并与业务转型发展深度融合。公司将根据业务发展需求,持续投入大量资源建设和优化信息系统,不断提高公司信息化、科技化水平,提升和优化客户体验,确保公司信息系统安全、稳定的运行,保障和支持公司业务正常开展。与此同时,监管部门日益重视证券公司对信息技术建设的投入。公司将进一步落实《证券基金经营机构信息技术管理办法》的各项要求,加大对信息技术建设投入,完善信息技术基础设施和安全运维。

此外,随着我国金融市场在广度和深度上的持续发展,金融产品和金融服务的创新不断深化,数字化运营成为行业各项业务发展的常态,通过金融科技优化业务流程,降本增效已深入行业各家公司的发展理念,客观上对证券公司的风险控制和合规经营管理提出了更高的要求。未来,公司将秉持合规理念不松懈,通过聘请外部咨询机构、引进专业人才、加大系统投入等方式继续保持与公司业务发展相匹配的风控合规投入。

根据公司《关于未来三年合规管理、风险管理及信息系统建设投入的承诺》,公司承诺自2021年起连续三年每年对合规管理、风险管理投入平均金额不低于公司2020至2022年三个会计年度平均营业收入的3%,信息系统建设投入平均金额不低于公司2020至2022年三个会计年度平均营业收入的6%(按母公司口径统计)。

2020年公司实际营业收入56.96亿元,假设2021年和2022年公司营业收入预计仍为56.96亿元和56.96亿元,按照3%和6%的比例计算,公司承诺2021-2023年每年对风控合规和信息系统建设方面投入的平均金额不低于1.71亿元和3.42亿元,三年累计投入金额分别不低于5.13亿元和10.26亿元(按母公司口径统计)。

①随着公司数字化转型的加速,金融科技对公司的重要性越来越大,公司将会持续加大在佣金宝客户端、大数据、人工智能、云技术等金融科技的投入,更好的实现科技赋能业务;

②面对日趋严峻的网络安全形势,公司将持续加大网络安全、正版化等方面的投入,持续增强公司网络安全防护、态势感知、预警和应急响应能力,以更好保障公司网络信息安全;

③公司交易机房均为托管机房,由于历史原因租用机房数量较多且较分散,公司后续计划结合发展需要对相关机房资源进行规划和整合,为公司后续信息化建设保驾护航。

公司坚持业务发展和风控合规建设并重的经营理念,在拓展金融科技推动业务的同时,需要同步加大风险控制和合规管理系统的建设。为保障合规与风险管理规范有效,公司拟加大合规管理和全面风险管理体系建设,使用方向主要包括:

公司作为一家大型的综合性券商,在传统业务竞争加剧、新型业务飞速增长的行业发展趋势下,公司的营运资金实力、核心净资本规模是公司把握市场机遇、拓展业务规模的重要制约。近年来,为支持公司的各项业务发展,公司不断通过债务融资进行资金补充,一方面增加了公司的财务成本,另一方面也使得公司的资产负债率有所提升。

公司将密切关注监管政策和市场形势变化,结合公司战略规划与实际发展情况,合理配置本次发行的募集资金,及时补充公司在业务发展过程中对营运资金的需求,保障各项业务的有序开展。

由上表所示,报告期各期末,公司资产负债率分别为58.08%、58.55%、66.67%和71.29%;剔除代理买卖证券款因素后,公司资产负债率分别为44.48%、43.13%、56.01%和62.21%。随着近年来公司经营规模的逐步扩大,公司的负债规模和财务杠杆也随之提高。截至报告期末,公司短期借款、应付短期融资款和应付债券余额合计已超过200亿元,公司由此承担的财务成本也不容忽视。本次发行的募集资金到位后,公司面临的债务还本付息压力经得到一定缓解,公司财务杠杆将有所降低,财务结构将得到一定优化。

公司的法人治理结构完善,内部控制制度健全,建立了较为完备的风险控制体系,具备了较强的风险控制能力。公司资产质量优良,财务状况良好,盈利能力具有可持续性。公司满足《公司法》、《证券法》和中国证监会《上市公司证券发行管理办法》(2020年修订)、《上市公司非公开发行股票实施细则》(2020年修订)、《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求(修订版)》和《证券公司行政许可审核工作指引第10号—证券公司增资扩股和股权变更》等法律法规和规范性文件关于非公开发行A股股票的条件。

“十四五”规划和远景目标提出全面实行股票发行注册制、建立常态化退市机制、提高直接融资比重、推进金融双向开放等。资本市场深化改革的进程将持续并加速推进,证券行业将迎来注册制全面推行、引入长期资金入市、创新业务产品继续扩容等方面政策的逐步落地。伴随着行业改革和资本市场基础制度不断完善,投融资效率将进一步提升,市场交投活跃度和融资规模也将进一步提振,这将为证券行业发展提供历史性机遇和更加广阔的空间。

2014年5月,中国证监会发布《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》,从建设现代投资银行、支持业务产品创新和推进监管转型三个方面明确了推进证券经营机构创新发展的主要任务和具体措施,明确提出支持证券经营机构拓宽融资渠道,支持证券经营机构进行股权和债权融资。

2019年11月,中国证监会公告《关于政协十三届全国委员会第二次会议第3353号(财税金融类280号)提案答复的函》,表示将继续鼓励和引导证券公司充实资本、丰富服务功能、优化激励约束机制、加大技术和创新投入、完善国际化布局、加强合规风险管控,积极支持各类国有资本通过认购优先股、普通股、可转债、次级债等方式注资证券公司,推动证券行业做大做强。

2020年1月及2020年3月,中国证监会先后发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》和《证券公司风险控制指标管理办法》,完善了以净资本和流动性为核心的证券公司风控指标体系,提升对证券公司资本配置的导向作用,推动证券行业持续稳健发展。

近年来,监管政策支持证券公司拓宽融资渠道、提高直接融资比重、加强风险管控,鼓励证券公司进一步补充资本,提升资本实力。

近年来随着我国资本市场改革不断深化,证券行业竞争日趋激烈,分层分化发展加剧,大型券商的行业地位和市场占有率进一步增强。2018年4月,证监会发布实施《外商投资证券公司管理办法》,对外资持股比例限制做出重大调整,允许外资控股合资证券公司、放开合资证券公司业务范围,首次允许合资证券公司的外资持股比例最高可达51%。随后,外资控股券商设立进入快车道。2020年4月1日起,证监会正式取消证券公司外资股比限制。

资本市场的进一步对外开放将加速境外大型投资银行和资产管理机构的渗透,中国本土证券公司未来将面临更多的外资金融机构竞争。而资本实力对于证券公司而言是重要的核心竞争力,多家上市证券公司都在近年通过非公开发行、配股等方式完成再融资。面对日趋激烈的行业竞争,公司需要进一步增强资本实力,在巩固既有优势的基础上,全面提升市场竞争力,在激烈的行业竞争中取得一席之地。

公司坚持“让金融服务更高效、更可靠”的使命和“成为举足轻重的金融服务机构”的商业愿景,作为业务范围辐射全国的综合类券商,公司积极推动各重点业务条线转型变更,布局创新业务领域并获取创新业务资质,坚持合规风险管理与业务创新发展并重,稳健发展各项业务,并保持对新兴市场的敏锐度,不断提高市场竞争力。

为积极把握资本市场发展机遇、实现公司战略目标,公司需要长期资金支持,股权融资能优化公司资本结构,增强财务稳健性,减少公司未来的偿债压力和资金流出。本次非公开发行,将有助于公司建设成为“治理健全、管理规范、业务精湛、资质齐备、技术领先”的国内证券行业具有一流竞争力和影响力的上市券商,早日实现“成为举足轻重的金融服务机构”的商业愿景。

证券行业是资本密集型行业,资本实力是证券公司提高风险抵御能力和实现持续健康发展的重要保障。风险管理是证券公司实现可持续发展的前提,风险控制能力不仅关系到证券公司的盈利能力,更直接影响到证券公司的生存与发展。公司自成立以来始终牢筑风控之本、稳扎经营之基,高度重视风控合规管理,搭建全面风险管理体系,不断提升风险抵御能力。根据《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司风险控制指标计算标准规定》,监管机构对证券公司的净资本实力提出了较高的要求。

证券公司只有保持与业务发展规模相匹配的资本规模,才能更好地防范和化解市场风险、业务风险、流动性风险、信用风险、操作风险等,并加强监控、管控,持续完善公司金融工具估值、减值及风险计量模型,完善全面风险管理信息系统建设,提升数据治理水平,健全风险限额管理体系,对子公司进一步加强垂直管理,确保子公司业务开展满足公司风险偏好。本次非公开发行有利于公司提高资本金水平,降低流动性风险,从而提升风险管理能力与风险抵御能力,有效保障公司稳健经营及持续健康发展。

综上所述,本次非公开发行符合国家产业政策导向,也符合行业发展趋势。本次发行后将进一步夯实公司资本实力,提升公司的抗风险能力,有利于发挥募集资金使用效果的最大化。

经核查,保荐机构认为:公司本次非公开发行募集资金拟投入的方向符合国家产业政策及公司实际资金需求,符合《上市公司证券发行管理办法》等相关法律法规的规定,本次融资具有合理性及必要性,有利于发挥募集资金使用效果的最大化。

问题5、请申请人补充说明并披露:(1)报告期内被证监会或交易所采取监管措施或作出行政处罚的情况,相关违法违规行为产生原因,是否整改完毕。(2)上市公司及合并报表范围内子公司最近 36个月内受到的行政处罚情况,包括相关行政处罚的具体事由、是否已完成整改、是否构成重大违法行为及其理由,是否符合《上市公司证券发行管理办法》第三十九条第(七)项的规定。请保荐机构及律师发表核查意见。

一、报告期内被证监会或交易所采取监管措施或作出行政处罚的情况,相关违法违规行为产生原因,是否整改完毕

自2018年1月1日至2021年9月30日,公司不存在被中国证监会或交易所作出行政处罚的情形。

自2018年1月1日至2021年9月30日,公司被中国证监会或交易所采取监管措施、相关违法违规行为产生原因及整改情况如下:

序号 监管对象 监管机构、监管文件出具时间、名称及文号 相关违法违规行为产生原因及监管措施 整改情况

1 公司 中国证监会于2018年出具《关于对国金证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》([2018]9号) 相关违法违规行为产生原因:公司作为广东天际电器股份有限公司(简称“天际股份”)发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金财务顾问对交易标的收入和主要客户核查不充分。 监管措施:中国证监会对公司采取出具警示函的监管措施。 公司采取的整改措施包括:对天际股份重组项目交易标的收入和客户核查问题进行了及时整改。除对客户发函外,公司对标的公司收入和相关客户实施的其他核查程序进行了再次检查或复核。同时,公司根据内部管理制度对有关责任人进行追究和问责。截至报告期末,已整改完毕。

2 公司 中国证监会于2018年出具《关于对国金证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》([2018]67号) 相关违法违规行为产生原因:公司衍生品部国债交易过程中投资决策和交易执行职能未实现隔离;投资管理部、衍生品部交易执行和风险监控职能未实现隔离;风控系统未完全覆盖各类风险、各类业务;母子公司风控系统尚未实现全部对接,反映出公司内部控制不完善。 监管措施:中国证监会对公司采取责令改正的监管措施。 公司采取的整改措施包括:1、公司衍生品部建立了专门的交易室,将交易人员与非交易人员隔离;2、独立设置投资管理部合规风控岗;3、公司增加人员配置,严格按照“投资经理下达交易指令”-“交易员执行交易指令”的流程进行交易,安排不同人员担任投资经理和交易员,同时实行投资决策和交易执行相互分离。投资经理负责制定交易指令,交易员负责执行交易指令;4、公司对全面风险管理系统进行升级改造,进一步完善和加强对子公司及各类风险、各类业务的管理。 公司于2018年7月6日按要求出具了《关于中国证券监督管理委员会对国金证券股份有限公司采取责令改正措施的整改报告》。截至报告期末,已整改完毕。

3 公司 中国证券监督管理委员会贵州监管局于2018年出具《关于对国金证券股份有限公司出具警示函措施的决定》([2018]3号) 相关违法违规行为产生原因:发行人(指相关债券的发行人)将“15碧海债”募集资金、“16碧海01”和“16碧海02”募集资金转借他人。公司作为债券受托管理人,未按照《公司债券受托管理人执业行为准则》第十三条规定和《债券受托管理协议》第四条约定,督促发行人遵守《公司债券发行与交易管理办法》第十五条规定。 监管措施:中国证券监督管理委员会贵州监管局对公司采取出具警示函的监管措施。 公司采取的整改措施包括:1、督促发行人整改并规范募集资金使用;2、对相关责任人员进行严肃问责;3、制定并完善了一系列全面加强存续期债券受托管理工作的措施,对各项目组再次重申债券受托管理工作的重要性,并加强对发行人主要负责人、财务人员的持续督导培训;4、加强对债券受托管理工作的内部合规检查、监督和问责,督促相关人员勤勉尽责,切实提高受托管理工作质量。 截至报告期末,已整改完毕。

4 公司 中国证券业协会于2018年出具《关于对国金证券股份有限公司采取自律惩戒措施的决定》([2018]17号) 相关违法违规行为产生原因:公司受托管理的债券项目在募集资金使用方面存在下列问题: 1、江门市银海发展有限公司项目:发行人(指相关债券的发行人,下同)将部分募集资金转借他人,发行人募集资金未在专户存储。 2、长兴县永兴建设开发有限公司项目:发行人存在将募集资金转借他人情形,存在募集资金使用和专户管理不规范的情形。 3、重庆市德感工业园区建设有限公司项目:发行人募集资金管理与使用不规范。 公司作为上述项目的受托管理人,在履职过程中,存在未按受托管理协议约定在年度受托管理事务报告中对上述募集资金使用问题进行披露的情形。 监管措施:中国证券业协会对公司采取责令整改的自律管理措施。 公司采取的整改措施包括:1、督促发行人整改并规范募集资金使用;2、对相关责任人员进行严肃问责;积极参加、组织债券业务类培训;3、进一步完善加强存续期债券受托管理工作的各项措施;4、进一步加强对债券受托管理工作的内部质量控制管理等,督促相关人员勤勉尽责,切实提高受托管理工作质量。 公司于2018年12月26日按要求出具了《关于中国证券业协会自律惩戒措施的整改报告》。 截至报告期末,已整改完毕。

5 公司 中国证监会于2021年出具《关于对国金证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》([2021]17号) 相关违法违规行为产生原因:公司作为参仙源参业股份有限公司推荐挂牌主办券商,未勤勉尽责,对挂牌公司重大合同等核查不充分。 监管措施:中国证监会对公司采取出具警示函的监管措施。 公司采取的整改措施包括:1、修订完善新三板挂牌标准,提高项目承接标准;2、进一步完善并严格执行投行内控制度并夯实“三道防线、加强对员工的培训,提高员工的合规意识和专业技能;4、严格执行尽职调查制度等规定,提升业务执业质量;5、启动问责程序,落实问责措施。 公司于2021年4月30日按要求出具了《关于中国证券监督管理委员会出具的的整改措施报告》。 截至报告期末,已整改完毕。

6 公司 中国证监会于2021年出具《关于对国金证券股份有限公司及李维嘉、李超采取 出具警示函监管措施的决定》([2021]30号) 相关违法违规行为产生原因:公司及两名保荐代表人在保荐上海翼捷工业安全设备股份有限公司(简称“发行人”或“翼捷股份”)首次公开发行股票并上市过程中,未勤勉尽责履 行相关职责,对招股说明书披露发明专利数量不准确、注册申请文件披露发行人取得发明专利数量存在矛盾未予充分关注。 监管措施:中国证监会对公司采取出具警示函的监管措施。 公司采取的整改措施包括:1、对项目组进行了批评教育,责令其对此次警示函中问题进行深刻检。

ISHE 2017深圳智能家居展展商抢先看(二)

2017年8月16-18日于深圳国际会展中心举行的“ISHE 2017深圳国际智能建筑电气&智能家居博览会”招展已经接近尾声,展会组委会将在近期逐步推出相关展商的资料,以飨业者。

囊括了智能家居系统与单品、智能家居解决方案与系统集成、智能穿戴、人工智能、服务机器人等在内的ISHE 2017智能家居展,将携600参展企业,面向全球观众10万+观众展现中国物联网与智能家居行业的风采。

中安消物联是一家专业的物联传感产品提供商、防盗报警设备提供商、运营服务商。

在产品方面,中安消物联防盗报警类涵盖防盗报警控制器、被动红外探测器、环境探测器、周界防范产品、燃气泄露报警器、报警周边配件等;智能家居类包括楼宇对讲、数码可视系统、智能小区、智能大厦、门禁、停车场控制等。

狗尾草最受消费者瞩目的产品,无疑是“公子小白”这款机器人拥有超过2000万条知识图谱的记忆库,100万条平行语料库,加上狗尾草团队自主研发基于神经网络深度学习的语义引擎,在语义识别和分析处理方面做了大量的算法优化,使得公子小白在与人们的交互中,拥有理解能力和记忆力。

二次元魔法美少女“琥珀虚颜(Holoera)”,则是狗尾草借助人脸识别、语音识别、人体感应技术等多重技术而创造的用户可以看得见的虚拟人工智能在3D全息投影技术的应用下,这款拥有AI大脑的Holoera能够活灵活现地陪伴着主人。

成立7年来,innozen意臣一直履行“坚持从0到1的创新,拒绝从1到N的复制”的设计理念,力求赋予产品生命,打造匠心之作!

从创意到量产,innozen意臣提供大工业设计所涵盖的创意研究、品牌策划、结构开发、包装体验设计以及供应链管理的一站式解决服务内容。其设计的产品囊括智能电子、家用电器、医疗机械和安防设备四大领域。

与传统音箱锥形活塞式的振动方式不同的是,英嘉尼的隐形音响创新地采用了驱动器驱动铝镁合金蜂窝板发声的方式,使得声音能够呈180度均匀地散布在室内的整个空间之中,高度还原音质。这也意味着,只需要一对英嘉尼的隐形音响,即可享受房间内360度聆听无死角的音乐享受。

英嘉尼的隐形影院则是一款无需声场改造、完美融合各类装修风格的私人家庭影院解决方案。在一键智能控制的智能化技术下,消费者可以轻松将影院搬回家。

艾特智能旗下的智能家居品牌小蚁智家,囊括了空气盒子、智能云锁、智能触控面板、魔镜、智能对讲、室内控制终端、智能插座、无线红外转发器、Zigbee智能网关、iCool空调智慧管家等系列智能家居产品,广泛应用于小区、酒店、别墅、写字楼等各类建筑领域。

除了智能家居系统外,艾特智能还针对家居宠物越来越多的市场现状,专门推出了包含投球玩耍、户外遛狗、自动喂食、视频监护、语音对讲等功能的宠物陪伴机器人。

天诚智能集团旗下以成都百微电子开发有限公司为主的智能家居体系,从系统化和场景化的角度出发,主推智能家居ZigBee 2.4G全套解决方案,主要包括:智能灯光控制系统、智能安防控制系统、智能传感联动系统、智能遮阳控制系统、智能情景控制系统、智能暖通控制系统、智能家电控制系统、智能指纹门锁系统、智能音乐控制系统、家庭视频看家系统等,利用Zigbee互联互通、低功耗等特性让家庭环境快速实现智能化。

近年来,智能锁市场发展迅猛,成都百微也把Zigbee技术跟智能锁产品进行了结合,其采用了ZigBee联盟中最专业的Silicon Labs EM358系列芯片的SL311智能门锁就是其中的代表之作,搭配了密码、指纹、IC卡、钥匙和远程App等开锁方式。

微智电子旗下的WE SMART智能家居系统平台,其基于独家研发的MESH技术组网,设备间能自己组网分类控制,不仅能用APP对家电进行远距离控制,还能让混乱的智能家电凝聚成一个整体,甚至分类成群组逐一控制。

联动控制则是该智能家居系统平台的另一特色,当一个事件发生时,其它家电会自动做出反应进行应对调节。例如系统平台利用传感器的触手,自动检测家中的空气质量、温湿度、光线强度等等,当超过标准未达到舒适值,会自动开启相关的家电进行调节。

围绕家居应用场景,东胜物联推出智能安防、空气环境、无线路由、智能控制四大品类产品及相关的软件系统,并以此构建全屋智能解决方案。

该DUSUN 智能家居方案以家庭安防为主,集合了门窗状态监测、液体监测、人体红外检测、温湿度监测、智能门锁、远程开锁、远程摄像头等功能。

灵活的搭配能力是该解决方案的最大特色之一:所有系统中的传感器产品均可灵活搭配,如一个网关可以加一个传感器组成一个最小系统,同时又可以加入多种传感器组成不同的系统。

无论是智能家居系统,还是智能硬件、可穿戴产品,既然是电子产品,肯定都离不开电源。

南孚电池作为全球前五的电池生产商之一,会给电子产业带来什么样的惊喜?敬请期待与参与。

作为专注于物联网与智能家居的解决方案提供商,智慧猫软件最大的能力在于不修改客户现有终端产品的条件下,也能从网关、APP、云服务等方面为客户量身定制一站式的解决方案,从而帮助客户快速实现产品的远程遥控、远程数据采集和智能联动等功能。

面向防盗监控、电工照明、智能家电、健康及环境数据采集等传统硬件制造企业,智慧猫软件推出了其自主研发的“中控主机私有云平台APP”的一站式方案开发服务,为客户建立基于私有云的物联网运营平台。

豪力士拥有着从指纹识别、密码、身份证、感应卡、人脸识别、手机感应、遥控器、短信、APP、电线多种智能门锁产品,堪称囊括了目前市场上所有的锁类技术。

豪力士的智能锁,是业内首家能够实现与市场上90%智能家居公司完美联动的智能锁,该公司的智能锁能与家中设备进行绑定并在操作门锁时进行同时控制,实现锁与家居设备的互联互通。

得益于多年的行业深耕与研发积累,华坤光伏电池具备寿命高(户外使用可达20年)、透明可染色(可按照设计师对颜色、形状、排列、透明度的要求进行染色)、柔性(可弯曲)、低成本等诸多特性。

华坤光伏电池可完全替代在低能耗消费电子产品、监控摄像头、无线设备、保健设备中使用的干电池等一次性电池,可广泛应用于无线认证/传感系统的应用、遥控器应用、血压计应用、智能手表、电子手环、便携式医疗设备、运动显示屏、物联网等诸多领域中。

该公司旗下的创客空间立足于射频技术服务的同时,努力积极的为小伙伴打造一个行业平台,提供从创意、创造到制造等过程及环节的支持,同时为行业电商项

寰星电子是国内拥有独立自主知识产权的Wi-Fi、Bluetooth、GNSS芯片技术的Febless芯片设计公司,为通讯、物联网、消费电子等行业提供高性能专用与通用芯片及整体解决方案。

目前,寰星电子已经在无线照明、智能门锁、网关连接、门禁安防、OTT等家庭与楼宇自动化领域,血糖&血压检测仪、体重秤、助听器、健康测量仪、温度计、生命体征监控、活动监视与健身追踪等健康与医疗领域,以及可穿戴设备、音箱、耳机、追踪器等领域,拥有完善的应用布局。

在基础智能的设置上,彩易生活物联网语音音箱集成了海量音乐、儿童故事、语音交互百科等内容,使其除了应对成年人对家居设备的控制之外,还能保持跟家庭儿童及老人之间的闲暇互动。

而通过语音交互,该物联网语音音箱可以作为智能家居的控制中心控制家庭上上百种不同的设备,包括大小家电、影音系统、灯光、温湿度传感器、空气净化器、路由器等。

ISHE 2017深圳国际智能建筑电气&智能家居博览会以市场为导向,以采购为中心,以“智能,让生活更美好”为办展宗旨,推动我国智能建筑电气和智能家居行业的快速发展,促进国际交流与合作。其综合性与专业性、区域性与国际性的完美结合,是国内最大规模的物联网、智能家居、智能建筑电气以及智能硬件的专业盛会。

ISHE 2017将从智能家居、智能建筑、智能硬件、服务机器人以及系统集成五个方面给大家带来智能生活新体验!

HarmonyOS 3助力新品华为智慧屏S86 Pro,打造鸿蒙全场景智慧生活

【2022215急聘】导购、医生、产品研发、文员、电话销售、营养师、糕点师、人事、策划、会计、前台、安防技术员、临时促销

原标题:【2022.2.15急聘】导购、医生、产品研发、文员、电话销售、营养师、糕点师、人事、策划、会计、前台、安防技术员、临时促销

2、热爱营销服务工作,具有较强的沟通协调能力、合作协同能力、和执行能力。

1、单休、转正购买五险、提供免费培训、透明化的晋升通道(专员-储备干部-主管-经理-总监)、8小时工作制、项目高额提成、年终奖金等

福利待遇:五险一金,绩效奖金,节日、生日、工会福利,带薪年假,餐补,话费补贴,进阶培训等

2、熟练操作CAD、3D、PS设计软件,能独立完成整套室内装修设计方案;

1、限男性,年龄16-35岁,做事认线、勤奋上进,主要看个人领悟能力,师傅手把手教,直到学会。

四、广告字制作学徒两名,待遇2900元——3600元(男女不限)以上职位均可提供住宿。

2、月度奖励、年终奖励、生日福利,节日福利,推荐奖,聚餐、旅游等福利多多

2、能熟练拟定营养治疗处方及定制各种疾病的营养治疗方案,评价病人营养情况。

1、熟悉使用抖音等音频视频文件剪辑,热爱新媒体运营,具备良好的沟通协调能力、文案策划能力;

福利:基础工资+绩效工资、五险一金、双休、带薪年假、在职体检、商业保险等。

3、善于沟通、协调,有较强的组织能力与团队精神;活泼开朗、乐观上进、勤于学习能不断提高自身的综合素质;具备较强的逻辑思维判断能力、组织管理能力和人际交往能力等。

福利:包住,培训,办公高大上,年终奖,五险,双休,餐补,节日礼物,8小时工作制

福利:包住宿、有餐补、五险、带薪年假、岗位晋升、加班补贴、节假日福利、带薪培训、工龄奖金、员工生日会、上六休一、集团化管理、办公高大上

2年及以上经验,须具备电工操作证、消防设施操作员(中级)执业资格证书(如同时具备电焊操作证、高压电工操作证、制冷作业证或有小区物业维修工作经验之一者优先考虑)。

AOA

基于单片机的光电鼠标传感器带速度精密测量及其控制系统

带传动是工业生产中使用普遍的传输装置,其常用的速度检测装置是安装在电机旋转端的光电编码器。但设备在长期使用中,因磨损等不可预计情况,使得电机转速与带传动速度出现严重的不一致。这种半闭环控制方式在需要较高精度的带传动速度控制上误差很大。光尺等因价格昂贵、对现场环境要求高,往往对于普通工况中的的带传动装置改装并不很适用。鉴于此,本文提出了使用一般商用的

这款光学COMS传感器是一款针对个人计算机所配置的非接触式光电鼠标芯片。他集成有数字信号处理器(DSP)、双通道正交输出端口等。在芯片底部有一个感光眼,能够不断的对物体进行拍照,并将前后两次图像送入DSP中进行处理,得到移动的方向和距离。DSP产生的位移值,转换成双通道正交信号,配合鼠标控制器,将双通道正交信号转结成单片机能够处理的PS/2数据格式。设备安装在一套塑料的光学透镜设备上,并一个配备有一个高强度的LED。此外,他可提供高达400点/英寸的分辨率以及16英寸/秒以内的速度检测。

图1为鼠标芯片的安装装配图。因OM02芯片为COMS型传感器,因此必须配备有与之相适应的高强度发光二极管,发射角度与底板夹角30。~45。范围内。在标准安装配合后,底板距离工作表面的有效距离在0mm~2mm内,OM02芯片可进行正常的数据接收检测。

本系统采用全闭环控制方式,如下图图2,将鼠标检测到位移增量反馈回单片机,并进行数字式PID控制,运算结果通过D/A转换芯片传给变频器,从而控制电机的转速。

本实验系统主要由原动机、传动部分、执行部分和控制部分组成。机械传动系统作为机器的重要组成部分,不仅应能实现预期功能,而且应具有良好性能。为此,本实验采用三相交流异步电机(Y2-63M1-4型,0.12KW)、变频器(富士FRN0.4C1S-4C),30:1蜗轮蜗杆减速器、v型B相带传输装置、P204型球轴承及轴承座等作为模拟工业设备的主要的传动及执行部分。通过单片机调整数模转换器的输出电压U,可改变变频器的输出频率,从而改变电机转速。

PS/2鼠标的物理接口为6脚圆形接口,使用中只需1引脚Data、3引脚GND、4引脚+5VPower和5引脚Clock这4个引脚即可。

鼠标履行一种双向同步串行通信协议,在时钟信号的作用下串行发送或者接受数据。通常情况下,单片机在总线上具有总线控制优先权,可在任何时候抑制来自于鼠标的通信。从鼠标到单片机的数据在时钟的下降沿被读取,相反,单片机到鼠标的数据在时钟的上升沿被读取。时钟信号总由鼠标内部芯片提供,时钟频率一般在10~20KHz。

根据协议要求,单片机对鼠标的控制只需把时钟线us以上来禁止其通信,并且单片机拉低数据线使之处于请求发送状态。如图3所示,当时钟线设备重新拉低,即可开始单片机向鼠标的通信。

因单片机对总线具有控制权,当鼠标要向单片机发送信息时,必须先检查时钟线所示,当时钟线出现高电平,数据线出现低电平,表明鼠标请求发送,单片机可以接受来自鼠标的数据。

按照鼠标的PS/2协议规范,实际编程时先对鼠标发送0xff使其复位,默认采样频率为100次/秒,缩放比例1:1,数据报告禁止。使用0xea命令进入stream模式、使用0xe8,0x03命令设置解析度为8点/毫米。使用0xf4命令使能数据报告。配合AT89S51单片机的定时器功能,将其时间常数设置为0.1s,每次中断时发送0xeb命令读取位移数据信息,每发出一次,单片机接收到的位移数据包都包含有位移信息和按键动作信息。具体格式为表1所示。编译时也只需提取X3的有效数据包即Y方向位移增量

使用神经网络PID自适应控制对系统进行matlab的仿真测试,效果颇令人满意。但因其输入层、隐含层、输出层的多阶矩阵运算使得单片机的运算时间大幅度的增加,造成时间上的不确定因素增大,同比使用增量型PID控制,尽管后者需调整三个控制参数,但同样可使精度达到我们预期的效果,运算时间则大幅度下降,为此仍可选用增量型PID算法作为控制。算法增量式数字PID的控制算法为:

其中e(k)为当前位移增量与上一次位移增量的变化量,同理e(k-1)、e(k-2)各为往前时间间隔的位移变化量。

利用单片机串行中断接收功能,可在PC机上实时调节PID的kp,ki,kd参数。

通过单片机的串口发送,在LabVIEW中编写程序来完成PC机控制数据通信设备进行数据交换,直接通过串口接收外部数据并进行图形显示,并可以将数据存放在txt文件当中。在Labview中主要是通过VISA控件实现串行口直接数据通信,通过RS-232串行接口和Labview实现数据的通信。

使用readstring控件可以用来显示。数据接收并非连续不断的接收,而是通过一定的延时。为实现不间断的接收单片机发送的串口数据包,须将前面的写和延时都去掉。因串口接收到的数据是字符型的,通过强制转换将数据转换为单精度整型。创建数组将数据和数组初始化相结合得到一个完整的数组,通过Waveformgraph控件以及移位寄存器即可实现上位机的实时显示与记录。

PS/2接口最大的始终频率是33kHz。本实验单片机使用12MHz的晶振,可轻松完成接口功能。但受其芯片的特性的影响,尽管OM02的鼠标芯片最高可使用的分辨率为400DPI,但在使用较高分辨率的情况下,鼠标传输的误码率将有所上升,其位移精度也将受到质疑。为保证位移量的准确性,采用200DPI的分辨率,配合看门狗,精度误差和程序稳定性将大为好转。

使用光电鼠标作为检测带运动的速度传感器,其价格低廉、准确性高而且使用方便,再配合单片机的数字式PID控制以及labview软件的图形检测,可以很好的对速度要求较低、要求精度不是非常高的设备进行改装,使其达到输出速度稳定。又因为光电鼠标技术已趋于成熟,在一般分辨率的情况下下对检测表面的要求不高,在比较恶劣的工况下仍可保证运行无障碍。而近些年所推出的激光鼠标,其分辨率可达到0.01毫米,效果甚佳。该实验在北京某半导体企业进行了现场测试,效果理想。

AOA

“我还行!”谷爱凌带伤出战晋级世锦赛U型场地技巧决赛

此前遭遇骨折困扰的中国选手谷爱凌,3月11日亮相在美国阿斯本举行的2021年自由式滑雪和单板滑雪世锦赛,在女子双板滑雪女子U型场地技巧资格赛中带伤出战,以77分排名第七,顺利晋级决赛。

谷爱凌一个月前遭遇骨折伤情,参赛前她透露是在训练中右手骨折和大拇指韧带撕裂,由于平日习惯拿着雪杖滑雪,因此休息了一个月,此后决定戴着防护手套完成接下来的比赛。

“为了这个月的世界锦标赛和世界杯,以及下个月的世界杯,我决定等到雪季完了之后再去做X光和MRI核磁共振(检查),看是不是需要做手术和继续怎么样治疗”。

本周,谷爱凌要参加世锦赛的坡面障碍、大跳台和U型槽三个项目,下周还要参加世界杯,而且两个比赛还有重合的时间,对她来说是比较大的挑战。“现在我还行,一直在训练。虽然不能拿手杖,但是还行。手的情况感觉不是特别疼,主要是要习惯不拿雪杖去滑”。

在今天上午进行的女子U型场地技巧资格赛中,谷爱凌第一轮顺利完成了所有旋转和腾跃动作,最后得到了77分,在所有选手中排名第六。

第二轮,她出现了几次失误,动作难度也有所下降,最后只得到53.75分,排名第九。

综合两轮成绩,谷爱凌以77分排名第七,晋级决赛;加拿大选手卡科尔以94.25分排名资格赛第一,英国选手阿特金凭借第二轮的87.75分排名第二,南非选手迪米多娃同样凭借第二轮的85.50分排名第三。

谷爱凌一个月前遭遇骨折伤情,参赛前她透露是在训练中右手骨折和大拇指韧带撕裂,由于平日习惯拿着雪杖滑雪,因此休息了一个月,此后决定戴着防护手套完成接下来的比赛。“为了这个月的世界锦标赛和世界杯,以及下个月的世界杯,我决定等到雪季完了之后再去做X光和MRI核磁共振(检查),看是不是需要做手术和继续怎么样治疗”。

本周,谷爱凌要参加世锦赛的坡面障碍、大跳台和U型槽三个项目,下周还要参加世界杯,而且两个比赛还有重合的时间,对她来说是比较大的挑战。“现在我还行,一直在训练。虽然不能拿手杖,但是还行。手的情况感觉不是特别疼,主要是要习惯不拿雪杖去滑”。

综合两轮成绩,谷爱凌以77分排名第七,晋级决赛;加拿大选手卡科尔以94.25分排名资格赛第一,英国选手阿特金凭借第二轮的87.75分排名第二,南非选手迪米多娃同样凭借第二轮的85.50分排名第三。

2022年高能锂一次电池行业现状及发展前景分析

电池作为AUV的能源直接影响水下工作时间,基于现有锂原电池设计制作的电池组,比能量基本低于300Wh/kg,已无法满足需求,研制比能量高,安全性好的锂原电池势在必行(单体≥700 Wh/kg,电池组≥500 Wh/kg)。锂氟化碳电池在一次锂原电池中,比能量高,安全性好,在国外已用于军事领域,因此研制高比能量锂氟化碳电池迫在眉睫。

由于特种锂离子电源业务对产品性能要求高,需要企业不断地革新技术水平、改进工艺模式、提升材料质量,以持续满足市场竞争发展需要,这对公司未来持续投入、持续保持技术先进性提出了一定要求。

锂离子电池作为一种具有高比能量、长寿命的储能电源,在目前的航天应用市场具有独特的地位。近几年随着我国载人工程,探月工程,北斗导航系统的成功发射及运行,航天领域进入到新的发展期,后期国家星网工程、地方的物联网星座等商业航天逐步兴起,逐渐凸显出其重要的战略地位。锂离子电池作为一种具有高比能量、长寿命的储能电源,在目前的航天应用市场具有独特的地位。

随着我国相应领域机械化和信息化的不断推进,装备逐步更新换代,锂离子电池的应用将会更加广泛,逐步成为主流选择。锂离子电池及配套充电器作为信息化装备的主要组成部分,2020年得到进一步发展:特种车用动力电池拉开批量订货序幕;船用动力电池开始应用,为特种锂离子电池应用开辟了新的市场。

锂金属电池是有前途的下一代高能量密度设备,尽管它仍然面临诸多挑战。锂金属负极的发展是实现未来高比能锂金属电池的关键。然而,从实验室到商业应用还有很长的路要走。

针对新一代高能锂原电池的发展需求,突破现有技术,开发高氟含量氟化碳材料制备的关键技术,研制出新型高温氟化装备及工艺路径等技术,所制备氟化碳材料比能量由2000 Wh/kg提高到2200 Wh/kg(金属锂负极,0.05C/1.5 V),具有更优功率性能,在1C放电条件下比能量≥1600 Wh/kg,所制备锂氟化碳电池比能量≥600 Wh/kg(常温,0.05C/1.5 V),实现氟化碳材料的年产20吨规模化制备,取代国外相关产品。

想要了解更多高能锂一次电池行业详细分析,请点击查看中研普华研究院《2022-2027年中国高能锂一次电池行业市场前景预测及投资战略研究报告》

合肥“智”造 让洗衣机也能清洗手机

冰箱里拥有化妆品、保养品专属存放空间,手机、毛绒玩具也能放进洗衣机“清洗”……近日,江淮晨报、江淮网记者来到位于合肥高新区的惠而浦集团内,“合肥智造”搭配前沿技术,惠而浦新品已“蓄势待发”,等待亮相此次家博会。

智能机器人、大数据平台、虚拟现实技术……这些最新的前沿科技,如今已成为惠而浦合肥智能工厂生产线月,惠而浦在合肥打造的工业4.0智能工厂正式投产后,家电生产实现了品质、速度的大幅提升。

据介绍,2014年,惠而浦正式收购合肥三洋,成立惠而浦(中国)股份有限公司。自成立以来,惠而浦中国公司持续稳定发展,惠而浦品牌在中国的知名度及市场占有率也在稳步提升。

目前,经过两年多的建设,惠而浦全球研发中心及中国总部已于5月24日正式在安徽合肥正式启用,继去年11月惠而浦合肥智能工厂投产之后,惠而浦在华发展已有4.0智能工厂、全球研发中心、中国总部三位一体的创新平台支撑。而惠而浦全球研发中心的建成将发挥国家级企业技术中心、国家级检测中心、国家级工业设计中心的创新优势,并利用数字化、网络化、智能化核心技术,改造提升产品质量、技术水平和商业模式,惠而浦的产品领导力将透过合肥的全球研发中心这一载体走向世界各地。

智能制造示范工厂项目是惠而浦中国结合中国制造2025战略和惠而浦总部2020发展战略,建设的兼具“全球化与本土化”的智能制造示范工厂。惠而浦(中国)目前正在规划建设洗衣机智能制造工厂,通过智能机器人辅助生产、自动化物流运作、虚拟现实眼镜、设备状态追踪系统、大数据网络监控等手段和系统,大大提升生产效率。

“建成后的智能工厂通过运用智能机器人可提高工作效率,改善工作条件;在仓库中运用增强现实技术,可提高仓储操作的分拣速度和质量;运用大数据进行质量分析,可提升产品质量。”惠而浦(中国)股份有限公司总裁艾小明说。

“我们这台新睿洗衣机,除了洗衣服等常规的操作外,我们的手机也可放入‘清洗’。新睿洗衣机通过智氧清新功能,利用臭氧发生器装置,将空气中的氧气,高压电离转化为臭氧,利用其强氧化性,实现杀菌。从而有效祛除异味、杀灭衣物中的细菌。由于臭氧的不稳定性,在常温常态下即可快速还原成氧气,不会造成身体有任何危害,对空气也没有污染。”惠而浦公司工作人员介绍。“它不仅可以洗衣物,还可以‘洗’手机、毛绒玩具等物品,根据不同机型,在27-47分钟内完成,大家如果想亲自体验,可以来此次家博会现场一看究竟。”

在惠而浦公司内,一台即将亮相本届家博会的“女王专属”电冰箱同样吸引了记者的眼球。据介绍,这台“女王专属冻龄冰箱”为女性保养品、化妆品打造了专属空间。“带密封条的化妆品空间,密封、静音、防串味、防风干,最大程度地保证化妆品和保养品的品质。”工作人员介绍道。“即使和鸡鸭鱼肉放在一起,也不会发生串味的情况,这也是国内首款采用HFO发泡体系的冰箱,不但比行业同类产品更节能,还可以减少99%的碳排放。”当然,这样高端的产品并非一蹴而就,冻龄冰箱是由来自13个国家的62位工程师,历时1096个日夜打造完成。

南方眼|深圳:青春之城奋斗者聚!

五四青年节到来之际,习向全国各族青年的祝贺和问候,以及“继承和发扬五四精神,坚定理想信念,站稳人民立场,练就过硬本领,投身强国伟业”的寄语,在“青春之城”深圳激起波澜。

作为全国最年轻城市,深圳常住人口平均年龄还不到33岁。这座城市的崛起之路,本就是一代代特区青年追梦、圆梦的奋斗史,“青年”二字之于深圳极为特殊。

在党中央国务院印发新中国历史上首个《中长期青年发展规划(2016-2025 年)》之后,深圳在全国率先提出建设“青年发展型城市”。近日,这一蓝图有了“路线图”——《深圳青年发展规划(2020—2025)》正式出台,深圳首次提出青年发展长远性、阶段性目标,从十大领域措施涵盖青年成长发展主要方面。

让城市对青年发展更友好,让青年对城市发展更有为。站在特区成立40周年的历史新节点和“双区”建设纵深推进的关键之年,当青年发展和城市发展融合已上升到新高度时,我们欣喜看到:

1982年国庆刚过,毕业于南京建筑工程学院(现为南京工业大学)工程测量专业的18岁青年陆建新来到深圳。“当时最高只见过5层楼,听到深圳要盖一座53层160米高的高楼,很向往。”38年过去,陆建新参与建造了国贸、地王、京基100、平安金融中心等深圳四个不同时期的第一高楼,成为我国钢结构建筑施工领域顶级专家。

1983年,青年张和平从西安随着部队作为第一批深圳的建设者而来,住在黄土坡上,竹子搭的茅草屋被台风一吹就翻了。13年后,他涉足中式快餐行业,创办著名餐饮连锁品牌“面点王”,期间几经挫折。“正是当年的艰苦岁月,成就了现在的我。”张和平回忆。

成立之初的特区,犹如磁石般吸引着全国青年。而年近不惑,这座城市的新生力量依旧被无限接力,全球青年纷至沓来。

2014年,曾师从诺贝尔奖获得者、在海外从事前沿领域基础研究的劳长石,经过短暂调研,即决定来深创办长朗三维科技有限公司。“这里政府支持、人才聚集,有良好创新环境和完整产业链,青年的成长空间和发展前景超乎想象”。

“深圳是个开放的城市,主动了解香港青年需求,给予我们很多支持。”2018年,首批进驻前海深港青年梦工场的香港创业团队、学学科技服务(深圳)有限公司创始人陈升,在创业成功的同时,开始投入到为香港青年来深创业牵线搭桥的服务中,目前已为深圳多个青创基地引进了超过200个香港团队。

青年是最具流动性的社会群体。早在2016年,全国流动人口总数已达到了2.45亿人,其中14-35岁青年人口约占 51%。

2020年1月,百度地图慧眼发布《2019年度中国城市活力研究报告》,对中国100个主要城市人口吸引力情况进行调查,并首次针对18-34岁的青年人,推出“2019年度人口吸引力城市TOP10”和“2019年度青年人口吸引力城市TOP10”两份榜单,深圳均位居榜首,极显深圳“青春之城”的魅力。

远的不谈,就在突如其来,如今仍未结束的战疫中,深圳青年表现出令人惊讶的勇气、智慧和担当,足以让这座城市骄傲和珍惜。

2020年1月30日上午9点30分,中建深圳装饰有限公司的刘铖正开车送即将临盆的妻子往医院待产,途中却接到公司紧急“命令”:火速奔赴雷神山,用最短时间完成室内装饰。而这个“最短”,只有一周。

七天装完一座建筑面积3.39万平方米、拥有一千张床位的医院,这让刘铖心头一颤。因为正常情况下,这样庞大的工程体量,至少也要半年才能做完。

临危受命,必勇挑重担。最终,刘铖以公司雷神山火神山医院内装项目总指挥、临时党支部书记的身份,带领团队圆满完成“两山战疫”,且实现“所有参建人员全部安全返家,无一人感染”。刘铖也作为深圳青年代表,在今年五四青年节,荣膺第24届“中国青年五四奖章”,成为该奖抗疫类唯一一个应急医院建设者。

就在刘铖在武汉挥洒热血和汗水时,1000多公里外的深圳“战场”上,青年们也同样以各种方式驰援湖北、守卫深圳。

深圳市第三人民医院检验科副主任曲久鑫,连续几十天坚守战疫一线,带领科室牵头制定患者样本检测科学流程,提高检测的安全性和效率。

香港创业青年陈升,疫情初期就火速为缓解深港两地“口罩荒”想办法,甚至紧急建设口罩生产线,将生产和筹集到的医疗物资第一时间捐到湖北和深圳。

华大基因副总裁杜玉涛带领抗疫青年团队建立“火眼”实验室,并第一时间投入到了武汉重点地区,极大地缓解了武汉等13个国内城市的检验压力,同时也向十多个国家整体输出了该实验室的检测方案。

北大深圳医院青年文明号战疫突击队派出17名医疗“战士”出征湖北支援荆州,成为驰援湖北医疗队累计抽调人数最多的医院之一。

数据统计,截至目前,疫情期间,深圳总计共有1710支、32500余人的青年突击队,冲锋在医疗救护、隔离防疫、社区管理、物资生产投送等一线战场。同时,发布的《关于青年突击队助力复工复产的工作指引》,则推动各战线青年突击队形成合力,协助企业对接政策、精准解决用工需求、打通物资生产供应链,以及参与辖区园区、企业生产环境保障,助力企业复工复产。

与年长一辈相比,青年们的思想观念更开放、创新意识更强烈、综合素质更优越、精力更充沛。2020年1月13日正式发布的2019年《中国高等教育蓝皮书》显示,1978-2018年间,中国普通高等学校毛入学率从1.55%增加到48.1%,增长了30.03倍,即将破50%。这也意味着青年群体代表着更为优质的人力资源。

作为青年流动的主要聚集地,北上广深等一线城市大多有相对高效的政府治理、雄厚的经济发展基础、完备的产业链条、公平的市场规则和较大的人才需求。其中,“年轻化的人口结构”又是深圳有别于其他三城的最大优势。

因而,深圳从城市发展高度,在全国率先明确提出建设“青年发展型城市”,并从“城市对青年发展更友好,青年对城市发展更有为”两个维度进行诠释:“友好”意味着城市对青年的投入,“有为”意味着青年对城市的担当与回报。

以深圳团市委和前海管理局共同探索成立的“青年发展型城市建设试点区”——前海深港青年梦工场为例,截至2019年底,已累计孵化创业团队432家,其中港澳台及国际团队224家,超半数项目成功拿到了融资,累计融资总额超过15亿元人民币,成为在香港青年中享有高知名度的平台。

近日,深圳又正式发布深圳建设青年发展型城市的“路线图”——《深圳青年发展规划(2020—2025)》,并重点体现“青年需求”和“双区元素”。

前者从青年思想道德、教育、文化、健康、婚恋、人才培养、就业与创业创新、交流与合作、社会融入与社会参与、青年权益与预防犯罪等10大领域提出相应的发展措施,基本涵盖了青年成长发展涉及的主要方面。

后者则突出强调“双区”一代青年力量,包括“建立青年英才动态成长档案,开展青年人才大数据采集,出台便利港澳青年在深学习、就业、创业、生活的具体措施,探索建立大湾区青年社会组织总部基地”等。

“目前,已起草了《支持粤港澳大湾区青年来深发展行动计划》,研究出台了15条举措,还将探索推出大湾区青年政务服务信息网站、热线电话、服务大厅等‘一网一号一平台’,为湾区青年发展提供一站式的便利服务。”深圳团市委书记方琳说,深圳将不断拓宽深圳青年参与国际交流的渠道,并持续加强对国际青年人才、归国留学青年的联系和服务。

据悉,深圳市委市政府已专门建立了市青少年党政联席会议制度,成员单位涵盖了27个部门,将定期研究青年事务,解决青年问题,为青年制定相关配套政策,意味着党委和政府指导青年工作将常态化。

源拓工业交换机微课堂之《光模块的市场分析及应用

“源拓工业交换机”微课堂之光模块系列第三讲来啦!这一节可能等待时间有点长,但我们一直秉持着“源拓出品,必出精品”的创作理念输出作品。在光模块这个系列里,我们从科普知识到生产制造车间,再到今天的行业分析以及市场应用等方面进行初级课程设计,匹配了公司最具实战经验最有影响力的相关领域精英担任讲师,号集最佳拍摄最强短视频制作团队,强强联手,精心打造,只为给我们每一位客户朋友更好的学习和体验。本节课是光模块系列初级微课堂的收官之作。

通过源拓一哥的分享,让我们对光模块的行业现状以及它的市场应用,都有了初步的认识和了解。相比不可以溯源的情况,我们知道产品能够溯源原材料会更具备维护性;企业拥有一支实力雄厚的研发团队,有浓厚的技术氛围,每一位研发人员都保持永不止步的技术专研态度,这是企业硬实力的充分体现,因为技术创新是企业高质量发展的根本;公司经营稳定在业内有良好的信誉,拥有一批优质稳定的供应商长期合作共赢,唯有这种亲密友好的合作关系才能支撑公司稳定的产品生产;而相比简单粗放的生产流程,细致科学的流程划分管理更加可控,质量更加可靠。

感谢源拓一哥带来的精彩干货!源拓光电深耕光模块技术18年,以精工细作打磨每一款产品,坚持把产品做好做出特色,坚定不移走好“专精特新”发展道路。我们特别感谢每一位客户朋友和合作伙伴长期以来对源拓光电的信任和支持,我们也将继续坚守初心、乘风破浪,砥砺前行,以客户为中心,为数字时代更加安全、繁荣、美好的未来奉献力量!

“工业交换机”系列课程已经开启,在这系列课程里,我们将带你认识万物互联时代的工业互联核心,全方位讲解交换机的来龙去脉,基础+拓展最全交换机干货即将推出!工业交换机微课堂的课题及讲师已提前分享给大家。更多精彩内容,请继续关注“源拓工业交换机”微课堂,我们下期再见!